中國中小企業(yè)金融的話題雖已陳舊，卻依然沉重。中小企業(yè)對GDP和大眾福利的貢獻與日俱增，不少金融機構也紛紛向其示好；但平心而論，中國的金融業(yè)卻依然沒有將中小企業(yè)真正當盤菜。中小企業(yè)也依然在此種尷尬的格局中，蹣跚前行。以下是小編整理的額中小企業(yè)融資案例論文，一起看看別人的論文怎么寫吧。

　　一、引言

　　近幾年，我國圍繞緩解中小企業(yè)“貸款難”問題出臺了一系列新的融資制度安排，而真正能對中小企業(yè)融資產生實質影響的，當屬信用擔保體系的創(chuàng)新、推廣發(fā)展；商業(yè)化的專業(yè)擔保已事實上被推崇為信用擔保體系建設的重點。然而，由于受中小企業(yè)信息不對稱風險的約束，以市場分工和有償擔保為基礎的專業(yè)擔保只是解決了層次較高的中小企業(yè)的融資需求，而大批層次較低的中小企業(yè)仍然面臨著“擔保難”和“貸款難”問題的困擾。一般而言，完善的信用擔保體系必須與中小企業(yè)融資需求和銀行信貸制度等相匹配，我國中小企業(yè)的總體框架結構是“金字塔”型的構造，決定了信用擔保體系的建設必須是多元化的。大批層次較低的中小企業(yè)存在著廣泛的經濟互助與合作，這為確立信用擔保上的互助合作提供了堅實的基礎和條件。山東菏澤市巨野縣農聯(lián)社推出的互助聯(lián)保貸款實踐進一步證實，互助聯(lián)保組織具有將信息不對稱風險內部化和低成本、穩(wěn)定運作的比較優(yōu)勢，理應成為我國信用擔保體系建設的基礎。

　　二、互助聯(lián)保相對傳統(tǒng)擔保模式的比較優(yōu)勢

　　目前，我國擔保機構主要有三種：一是政府出資建立的擔保機構，主要面向符合政府產業(yè)導向、政府重點扶持的中小企業(yè)；二是行業(yè)協(xié)會性質的互助擔保機構，主要服務于協(xié)會內部的企業(yè)；三是私人建立的商業(yè)性擔保，服務的企業(yè)類型廣泛。前兩種擔保機構帶有濃厚的政府色彩，具有產業(yè)導向性強、進入的門檻較高、企業(yè)獲得擔保的門檻也較高等特點；第三種擔保形式雖然不具有上述特點，但其擔保很難得到銀行的信任。

　　從傳統(tǒng)的擔保來看，擔保機構自身經營也存在著問題，主要表現(xiàn)在兩個方面：一是風險與收益不匹配。由于銀行的優(yōu)先權，對于符合要求的企業(yè)，可直接采取信用、抵押、質押等措施向企業(yè)放貸，而真正尋求擔保的，往往是那些經營狀況不盡理想、資信程度低的企業(yè)，這就決定了擔保機構承擔著比銀行更大的風險。二是擔保篩選機制和擔保模式存在嚴重缺陷。理想的擔保機構應該是由大批專業(yè)人士組成，可以最大程度地降低信息不對稱，而現(xiàn)實的情況并非如此。不管是政府性質的擔保機構還是商業(yè)性擔保機構，都不是純粹的信用擔保，而必須設立嚴格的反擔保措施。但擔保機構對風險的調查能力有限，并且缺少銀行所具有的天然優(yōu)勢。所以，他們?yōu)榱丝刂谱陨淼娘L險，只有通過要求企業(yè)提供足額的抵押品等措施來補償擔保的風險，且抵押標的一般是廠房、土地、機器設備等資產，而這些恰好是大量中小企業(yè)的軟肋。因此，這種經營機制在一定程度上偏離了擔保機構存在的本來價值。

　　互助聯(lián)保融資相對于傳統(tǒng)擔保模式具有四大特點：

　�。ㄒ唬┢髽I(yè)信息不對稱問題在內部被弱化

　　互助聯(lián)保其實是成員企業(yè)篩選和監(jiān)督合作伙伴的過程。由于較為穩(wěn)定的大聯(lián)保體都是同一區(qū)域，從事著同一產品、同一行業(yè)的產品生產和加工，有著相同或相近的發(fā)展起點、成長經歷、企業(yè)規(guī)模和經濟實力的成員組成的，因此，內部成員間信息透明度很高，他們彼此的篩選比銀行或第三方擔保機構更具有針對性，更容易以較低的成本真實地了解企業(yè)的財務狀況、經營前景等重要信息。即使出現(xiàn)信息不對稱情形，其風險也可通過外部經濟的內部化實現(xiàn)對沖，而且由于互保組織較嚴格的事先（事后）過濾、篩選和動態(tài)調整機制，使入圍成員的風險水平基本處于透明狀態(tài)，并被“信用聯(lián)盟”所掌控，信息不對稱問題在內部被弱化。

　�。ǘ�）降低了融資成本，提高了工作效率

　　參加“大聯(lián)保體”之前，企業(yè)之間要進行認真的彼此篩選，節(jié)約了銀行審查的工作量，由于沒有經過第三方擔保，縮短了業(yè)務鏈條，有助于審查時間的節(jié)約和效率的提高。由于沒有通過第三方擔保，企業(yè)不必繳納額外的擔保費用，這直接節(jié)約了企業(yè)的融資成本。同時，由于企業(yè)之間利益的聯(lián)動促使他們在貸款后有足夠的動力互相監(jiān)督和扶持，并且相互之間密切的業(yè)務往來也使他們有最佳優(yōu)勢做好彼此的監(jiān)督工作。

　�。ㄈ�）催生大量優(yōu)質中小企業(yè)的“強強聯(lián)合”

　　在內生性互助模式下，由于缺乏足夠的抵押品或者規(guī)模較小等原因，被排除在傳統(tǒng)的擔保貸款范圍之外的大量中小企業(yè)互相尋找合作伙伴，爭取互助聯(lián)保融資。在多重博弈后，會形成大量優(yōu)質中小企業(yè)的“強強聯(lián)合”。

　�。ㄋ模┩瓿闪说蛯哟纹髽I(yè)信用自增級

　　在信用互助聯(lián)保組織下，過去那些不符合銀行信貸條件的低層次企業(yè)通過互助聯(lián)保完成了信用自增強和信用自升級，使分散的信用個體集合成松散的信用聯(lián)合體，完成了與銀行信貸制度的基本對接，得到了銀行的初步信任，互助聯(lián)保成員在一定程度上解除了融資瓶頸，并共同享受融資激勵給互助聯(lián)保體帶來的經濟增長。

　　三、巨野縣中小企業(yè)互助聯(lián)保貸款的實踐

　　（一）組織模式

　　5家（不含）以上互相熟悉、產業(yè)關聯(lián)、具有產業(yè)集群特性的中小企業(yè)，自愿組成聯(lián)保體，聯(lián)保體中的成員互相提供共同連帶責任擔保、聯(lián)合申請貸款。成員之間簽訂合作協(xié)議，以合作協(xié)議為紐帶，成立聯(lián)合體，信用共同體不單獨設立管理機構。由信用社與互助聯(lián)保體成員直接議定融資、擔保條件，辦理融資擔保事宜。

　　（二）貸款管理

　　為穩(wěn)妥推進中小企業(yè)互助聯(lián)保，縣聯(lián)社制定了具體的實施方案，對聯(lián)保企業(yè)的基本條件、企業(yè)評級、授信、利率執(zhí)行、合同簽訂及其權利和義務等進行了詳細規(guī)定。對企業(yè)互助聯(lián)保，農聯(lián)社向互助聯(lián)保體授信600萬元，3A級企業(yè)更是達到6000萬元，為聯(lián)保貸款的10倍，一次授信有效期為2年，并給予10%―20%的利率優(yōu)惠。

　�。ㄈ�）風險防范

　　設立互助聯(lián)保體風險保證基金，每名成員按授信額度的3%―5%繳納風險管理基金，實行專戶管理、專款專用。擔保采取“互助聯(lián)保體成員聯(lián)保＋互助金擔�！�、“互助聯(lián)保體成員聯(lián)保＋互助金擔保＋中小企業(yè)信用聯(lián)合會擔�！钡确绞�，加強風險防范。每個互助聯(lián)保體民主選舉5―7人組成貸款管理小組，負責督導大聯(lián)保體成員依法合規(guī)經營，按合同約定使用貸款，進行貸后檢查等。對互助聯(lián)保成員企業(yè)因生產經營出現(xiàn)問題導致拖欠貸款本息的，信用社可先從保證金中扣劃歸還貸款本息，不足部分依法追償借款人及企業(yè)聯(lián)盟成員的連帶保證責任。對出現(xiàn)挪用貸款、惡意拖欠貸款本息等行為的，互助聯(lián)保貸款管理小組要利用廣播通報或張榜公布黑名單，采取提前收回款、取消其企業(yè)成員資格等制裁措施。

　　截至目前，巨野縣農聯(lián)社共組建互助聯(lián)保體36個，發(fā)展中小企業(yè)聯(lián)保體成員526戶，總授信額6。83億元，發(fā)放貸款5。14億元。

　　四、結論與啟示

　　通過上述理論研究和實證分析，我們得到這樣的基本結論：互助聯(lián)保是當前中小企業(yè)融資擔保體系中具有良好適用性的發(fā)展模式。

　　聯(lián)保模式相對適用于塊狀經濟或同產業(yè)、同行業(yè)塊狀經濟，具有相對獨立性。從巨野縣的探索實踐來看，塊內企業(yè)生產經營具有同質性，彼此合作的可能性較大。企業(yè)不僅可以在原料采購、能源消耗、產品銷售等諸環(huán)節(jié)達成一致及合作，亦可以在融資方面平等互助，相互提供支持。

　　企業(yè)聯(lián)保需要有一定的組織形式。企業(yè)間應建立合作協(xié)議，以約定的條款界定企業(yè)責權，對企業(yè)進行約束和規(guī)范，形成良性的自律機制。同時，可以通過建立企業(yè)同業(yè)協(xié)會、聯(lián)保協(xié)會等形式將企業(yè)組織起來，發(fā)揮產業(yè)整體合力。

　　政府及有關部門應充分發(fā)揮推動作用。地方政府應根據(jù)經濟發(fā)展的需要和企業(yè)融資特點，積極發(fā)揮好引導、協(xié)調作用，鼓勵引導企業(yè)組織融合，加強同業(yè)自律，推動產業(yè)健康發(fā)展。要充分考慮金融部門的利益，從政府及職能部門層面建立有效的正向激勵和失信懲戒機制，適當運用行政手段，弘揚誠信，打擊和制裁違約行為。

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