金融風險管理心得

金融風險管理心得

金融風險管理就是營利性組織和非營利性組織衡量和控制風險及回報之間的得失。金融風險管理這個詞匯是金融語言的核心。隨著金融一體化和經濟全球化的發(fā)展，金融風險日趨復雜化和多樣化，金融風險管理的重要性愈加突出。金融風險管理包括對金融風險的識別、度量和控制。由于金融風險對經濟、金融乃至國家安全的消極影響，在國際上，許多大型企業(yè)、金融機構和組織、各國政府及金融監(jiān)管部門都在積極尋求金融風險管理的技術和方法，以對金融風險進行有效識別、精確度量和嚴格控制。

目前，我國金融風險主要表現為金融機構呆壞賬水平偏高，信貸投放過快，流動性偏低和房地產引發(fā)的金融泡沫，信用體制不鍵全以及金融風險控制機制欠缺等。在金融風險的管理中存在著信息披露機制不健全，行政手段干預使金融自由受到約束，金融機構市場退出機制有待完善，市場主體道德規(guī)范還需提高，良好的市場競爭環(huán)境還需繼續(xù)培養(yǎng)等問題。針對金融風險的表現和金融風險管理中的問題，我覺得應該從以下幾方面入手降低金融風險。

一是加強金融監(jiān)管力度，保證金融市場穩(wěn)定。

隨著中國參與金融全球化的程度不斷加深，大量外資金融機構涌入中國，對中國金融監(jiān)管的要求也不斷提高。因此，要想有效防范金融風險，就需要進一步完善和發(fā)展中國金融監(jiān)管體系，健全監(jiān)管法規(guī)和制度。

一方面，要加強對國內金融業(yè)的綜合監(jiān)管。首先，要加強對金融業(yè)的內部約束。建立有效的內部監(jiān)督系統(tǒng)，確立內部監(jiān)控的檢查評估機制、風險業(yè)務評價機制以及對內部違規(guī)行為的披露懲處機制，做到對問題早發(fā)現，早解決。其次，進行金融業(yè)行業(yè)自律建設。要對所屬成員定期進行檢查，包括業(yè)務檢查、財務檢查和服務質量檢查；要對成員經常性業(yè)務予以監(jiān)督，包括對業(yè)務運作的監(jiān)督指導，對可能出現的風險和違規(guī)行為的預防與處理。

另一方面，中國要改變單向內調的管理策略，采取綜合性、國際性的監(jiān)管策略、政策和手段，與金融全球化發(fā)展趨勢一致，爭取早日達到國際先進水平。

二是加強金融業(yè)的國際間合作。

在復雜的國際金融環(huán)境中，一國控制金融風險已經顯得勢單力薄隨著我國金融市場的國際化和金融衍生業(yè)務的開展，必須進一步加強國際合作，比如，我國可以與國外金融衍生交易自律組織簽訂關于金融衍生市場信息互享的諒解備忘錄，或者與國外政府簽訂相關合作監(jiān)管的協議，還可以參與國際監(jiān)管組織并且參照其標準制定我國開展金融衍生業(yè)務的相關規(guī)則，從而達到全面有效監(jiān)管的目的。

三是加強對房地產市場的監(jiān)管。

我國的監(jiān)管部門應設立房地產等行業(yè)風險預警機制和危機升級后的處理措施，以避免危機發(fā)生或有效應對危機。金融機構應建立和完善個人征信系統(tǒng)，實行嚴格的貸款審核制度和風險管理措施。推進資產證券化，增加融資渠道，實現信用風險的分散和轉移，同時加強對金融衍生品的監(jiān)管。加強風險管理，進一步完善法人治理結構，建立有效的風險評級和風險預警機制；積極發(fā)展綜合經營，提高金融體系抵御風險的能力。

四是加強對銀行業(yè)資產的管理。

中國銀行業(yè)的不良貸款率從20世紀90年代以來，不良貸款率一直居高不下，已成為中國金融風險的代名詞這幾年通過清收剝離盤活核呆等各種辦法，不良貸款率由以前的50%已降至今天的不足10%，為中資銀行和國際接軌奠定了基礎，為金融創(chuàng)新的更好進行創(chuàng)造了條件201*年，隨著農行股改上市即將完成，四大商業(yè)銀行即將全部完成股改上市，銀行的公司治理又上一個臺階，將為推動金融業(yè)務創(chuàng)新提供體制制度保障。

總之，要提升風險識別與管理能力，特別要注重防范創(chuàng)新過程中新的風險，保證金融穩(wěn)定，提高中國金融業(yè)的國際競爭力。

擴展閱讀：金融風險管理期末復習總結及參考答案

金融風險管理期末復習總結及參考答案

第一，復習應該看以下幾個文件：《金融風險管理授課和應考指導》（尤其是第10頁），《金融風險管理期末指導（文本）（201*.12.12）》，《金融風險管理習題輔導》，《金融風險管理直播課堂文字說明》，《金融風險管理課程輔導》。這些文件中最重要的是第2個和第3個。

第二，有計算題，請務必考試帶計算器。

《金融風險管理授課和應考指導》的第10頁對如何準備考試做了說明，指出：

1.在通讀教材基礎上，牢記“重點掌握”和需要“掌握”的單選、多選題、判斷題、簡答、論述題；

2.把《習題輔導》中的所有計算題都達到熟練演算；3.需要“了解”的習題，也要通讀看懂。

第2個文件《金融風險管理期末指導（文本）（201*.12.12）》中的期末復習重點和參考樣題，我同樣列在了這兒，但期末復習重點沒有給出參考答案，簡答題和論述題參考樣題的參考答案列出，僅供同學們參考（個別題目只列出頁碼，請同學們自己從教材中找答案），請同學們自己也做一遍。

期末考試復習重點：

本課程包括四篇十七章。主要復習重點如下：第一篇金融風險管理基礎第一章金融風險概述金融風險的分類。金融風險產生的原因。

信息不對稱、逆向選擇、道德風險。第二章金融風險管理系統(tǒng)金融風險管理策略。

20世紀70年代以來全球金融領域的新特征。第三章金融風險管理方法貸款五級分類的類別如何劃分。

如何計算一級資本充足率、總資本充足率？如何計算風險調整資產？

息票債券的當期售價的折現公式及其含義。反映資產系統(tǒng)性風險的值的含義。

如何用比例指標從信貸資產結構比重角度分析信貸資產風險？從資產負債表的結構來識別金融風險的8項指標。理解銀行盈利分解分析法樹形圖及其中各項指標如何計算。統(tǒng)一公債的收益率公式及其含義。如何計算貼現發(fā)行債券的到期收益率？

如何用無風險債券利率為參照利率來確定風險貸款利率？第二篇金融風險評估與管理第四章信用風險管理信用風險的廣義和狹義概念。

如何計算收益的均值、收益的方差和標準差以及偏方差？信用風險的具體特征表現在哪些方面？度量借款人的“5C”分別指什么內容？

放款人是如何利用CART結構圖通過分析財務比率來計算借款人違約比率的？第五章流動性風險管理重點掌握：

流動性風險的含義及產生的主要原因。

商業(yè)銀行用來衡量流動性的比例一般包括哪些指標？

流動性風險管理理論中的“商業(yè)性貸款理論”、“負債管理理論”和“資產負債管理理論”。

簡述衡量流動性的流動性缺口法。

簡述商業(yè)銀行流動性管理一般技術中的流動性需要測定法。第六章利率風險管理

何為利率風險？主要形式？舉例說明利率風險會在哪些方面影響個人、企業(yè)和金融機構？何為利率敏感性資產和利率敏感性負債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動對銀行利潤有什么影響？

何為利率敏感性缺口？在不同的缺口下，利率變動對銀行利潤有何影響？資產負債的持續(xù)期缺口的計算公式及其含義。

列出計算利率期貨合約的利潤或損失公式，并能夠結合所給條件計算利潤或損失。何為利率期貨的空頭對沖和多頭對沖？舉例說明利率期貨的多頭對沖為利率現貨市場保值的過程。

如何確定利率期權的平衡點？

銀行資產負債的存續(xù)期分析法產生的必要性是什么，該方法的主旨是什么？遠期利率協定的含義是什么？其特征是什么？它有哪幾個構成要素？學會計算企業(yè)與銀行開展遠期利率協定的損益額。何為利率期貨？利率期貨的特征如何？試述利率期權的定義及其分類。

何為利率互換？其特征如何？并舉例說明之。第七章外匯、外債風險管理外匯風險包括哪些種類，其含義如何？衡量一個國家的償債能力和外債負擔的指標。何為外匯風險？何為外匯敞口頭寸？管理外匯交易風險的商業(yè)法、金融法。何為外債結構管理？該方法主要包括哪些內容？第八章操作風險管理何為操作風險？其有哪些特點？

操作風險類型有哪些？導致的原因有什么？第三篇金融機構風險管理第九章商業(yè)銀行風險管理信貸資產風險管理的措施有哪些？銀行一般面臨的外部和內部風險。證券投資風險的管理對策有哪些？商業(yè)銀行存款風險的概念和種類是什么？商業(yè)銀行中間業(yè)務分類及其風險特征。商業(yè)銀行中間業(yè)務風險管理的對策與措施。

商業(yè)銀行處置不良資產的債權流動或轉化方式，以及合并方式。第十章保險公司風險管理

保險公司保險業(yè)務風險的含義是什么？它主要包括哪幾類風險？其各自的表現形式是怎樣的？

保險產品開發(fā)的一般性風險管理措施和保險產品定價風險的管理措施。保險公司財務風險管理策略。第十一章證券公司風險管理

我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務及其含義。證券公司的風險類型及其含義。第十二章基金管理公司風險管理基金的概念及基金的分類。何為契約型基金，何為公司型基金？基金管理公司如何控制投資風險？基金管理公司開展流動性風險管理的手段。第十三章非銀行金融機構風險管理農村信用社的主要風險及其含義。非銀行金融機構的種類。

農村信用社應如何開展信貸風險管理？

何為金融信托投資？金融信托投資公司的投資范圍有什么？何為金融租賃？金融租賃的主要風險有什么？第四篇現代金融風險管理第十四章金融衍生工具與風險管理基本的金融衍生工具的種類及其含義。何謂金融衍生工具？金融衍生工具信用風險的控制方法包括什么內容？第十五章金融工程技術與風險管理何為貨幣的時間價值原理？

試闡述證券的收益與風險的衡量方法及其兩者的關系。舉例說明使用“貨幣互換”管理匯率風險的方法。舉例說明使用期權管理貨幣風險的方法。舉例說明使用遠期工具管理利率風險的方法。第十六章網絡金融與風險管理金融機構在安全方面需要解決哪些問題？網絡銀行的技術風險主要包括哪些內容？網絡銀行的風險管理方法有什么？第十七章金融風險綜合管理

金融危機的概念及其含義是什么？金融危機的起因是什么？利率自由化與金融風險的相關性是什么？金融自由化主要包括哪些內容？

何為資本賬戶自由化？資本賬戶自由化與金融風險的相關性主要表現在哪些方面？唐�。赫垎杽⒗蠋�，哪幾章是重點章節(jié)呢？

劉曉霞：重點章是第三、四、五、六、七、九、十三章。

參考樣題：

鑒于本學期是金融風險管理第一次期末考試，現在發(fā)布一些參考樣題，供各位老師和學生參考使用。

請結合金融風險管理教材、《金融風險管理學習指導》輔教材、金融風險管理期末復習指導、置頂帖子中的復習重點來復習。

客觀題（單選、多選、判斷）參考資料：

客觀題主要考核的是綜合素質，對金融風險管理課程的整體把握，如果需要練習題可以參考《金融風險管理學習指導》輔教材，另外，電大在線金融風險管理課程中，“教學輔導”欄目下有“金融風險管理習題輔導”這一參考資料，對客觀題、主觀題的復習都是很好的練習材料。（一）單項選擇題（每題1分，共10分）

狹義的信用風險是指銀行信用風險，也就是由于__________主觀違約或客觀上還款出現困難，而給放款銀行帶來本息損失的風險。答：B

A.放款人B.借款人C.銀行D.經紀人（二）多項選擇題（每題2分，共10分）

在下列“貸款風險五級分類”中，哪幾種貸款屬于“不良貸款”：答：ACEA.可疑B.關注C.次級D.正常E.損失（三）判斷題（每題1分，共5分）

貸款人期權的平衡點為“市場價格=履約價格-權利金”。（）計算題參考樣題：

期末考試中有兩道計算題，請攜帶計算器。（四）計算題（每題15分，共30分）參考樣題：貸款風險分析各項指標的計算。針對銀行資產和負債結構各項指標計算。一級資本充足率和總資本充足率的計算方法。銀行盈利分解分析法的計算公式。

息票債券、貼現發(fā)行的債券到期收益率的計算。看漲期權內在價值的計算。

超額儲備以及超額儲備比例的計算方法。

根據CAPM模型計算資產的風險升水，系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的區(qū)別。計算均值、方差和標準差。計算商業(yè)銀行流動性的比例指標。商業(yè)銀行頭寸匡算計算方法。商業(yè)銀行流動性需要測定的計算。

利率敏感性缺口的計算方法，銀行利潤的計算方法，利率的變化對銀行利潤變動的影響。持續(xù)期缺口的計算方法。

遠期利率協定的結算支付額的計算。利率期貨波動值的計算。

利率期貨的套期保值如何計算？如何進行多頭、空頭對沖？利率期權的平衡點計算及分析。利率上限、下限情況下損益的計算。

外債總量管理（負債率、債務率、償債率）、外債結構管理（三個指標）的計算。期權內在價值和時間價值的計算。貨幣的現值計算（1年和N年）。

證券投資中實際收益率的計算方法，名義投資收益率和實際投資收益率的關系。簡答題和論述題參考樣題：

（五）簡答題（每題10分，共30分）、（六）論述題（每題15分，共15分）參考樣題：

1．貸款五級分類的類別如何劃分。答：正常、關注、次級、可疑、損失五類。后三種為不良貸款。

參考第三章，金融風險管理課程輔導文件28頁，這個題目應該擴充。2．如何計算一級資本充足率、總資本充足率？答：一級資本充足率=一級資本額風險調整資產總資本充足率=（一級資本額+二級資本額）風險調整資產

風險調整資產=∑表內資產×相應風險權數+∑表外項目×信用換算系數×對應的表內資產的風險權數

參考第三章，金融風險管理課程輔導文件30頁。3．息票債券的當期售價的折現公式及其含義。答：

4．信用風險的廣義和狹義概念。

答：狹義信用風險，狹義的信用風險，是指銀行信用風險，即信貸風險，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現困難，而導致借款本息不能按時償還，而給放款銀行帶來損失的風險。

廣義信用風險，既包括銀行信貸風險，也包括除信貸風險以外的其他金融性風險，如商業(yè)性風險。是指所有因客戶違約或不守信而給信用提供者帶來損失的風險。

信用風險的核心內容是信貸風險。

5．如何計算收益的均值、收益的方差和標準差以及偏方差？答：

6．信用風險的具體特征表現在哪些方面？

答：１．工商業(yè)貸款特征：工商業(yè)貸款一般分為流動資金貸款和定期貸款。（１）流動資金貸款的風險表現為：

①借款企業(yè)用流動資金貸款發(fā)放工資、管理費用、債務利息等與貸款無關的開支；②用流動資金貸款來購買長期資產，如固定資產等，或償還長期債務；

③借款企業(yè)不能按期償還對供應商的欠款，導致供應商不愿再向借款企業(yè)提供商業(yè)信用；

④銀行發(fā)放貸款時的抵押率過高，或是因為存貨跌價、應收賬款出現壞賬導致抵押物價值下降。

（２）定期貸款的風險表現為：

①貸款期限與用貸款資金購置的資產壽命不一致；

②經營中產生的現金流不足以償還定期貸款的本息；銷售收入低于預期水平，現金緊張，償債能力弱；

③在貸款還清之前，用貸款購置的長期資產已經因技術更新而被淘汰，使得抵押率超過正常水平；

④剩余的現金流入被用于支付高工資或其他用途；⑤貸款還本付息的壓力過大，影響企業(yè)積累和發(fā)展；⑥由于經營不善或行業(yè)突變，借款人財務狀況惡化。

2．貿易融資信貸的風險特征：貿易融資包括出口押匯、進口押匯、打包放款和信用證業(yè)務等。風險表現

（1）信用問題，即借款人（進口商或出口商）無法償還貸款，或是信用證保兌行無追索權買單，而開證行未能履行付款義務；

（2）操作問題，即在國際貿易結算中信用證和結算單據審核失誤，以及在貸款的記賬、資金的劃撥等方面出現失誤或人為的舞弊；

（3）匯率問題，即因為貿易融資涉及國際間的資金收付，如進口地銀行買單付給出口商的是外幣，銀行賬面就會出現外匯頭寸，從而需要承擔匯率風險。

3．房地產貸款的風險征兆：

（1）在同一地區(qū)房地產項目供過于求；（2）項目的計劃或設計中途改變；（3）商業(yè)用房的租金退讓或銷售折扣過大；

（4）出租率低，銷售價格低，或銷售緩慢，導致資金回籠緩慢，無法按時償還貸款；（5）房地產項目涉及環(huán)境污染，被責令承擔清理責任，甚至需要拆遷；

（6）房地產所在地區(qū)將被政府重新規(guī)劃，對其房地產價值產生不利影響。等等。。。。4．個人消費信貸的風險征兆：（1）借款人到期沒有償還貸款；

（2）借款人的收入出現較大下降，或變更了工作單位，而新工作的穩(wěn)定程度不如前一份工作；

（3）借款人身體受到了傷害，比如致殘；

（4）銀行發(fā)放貸款以后發(fā)現借款人提供的擔保品或抵押品完全是虛假的，或是多頭擔保抵押；

（5）當銀行發(fā)放的個人消費貸款是固定利率時，恰遇國家上調利率；（6）借款人所在行業(yè)出現了飽和或蕭條的征兆。7．度量借款人的“5C”分別指什么內容？答：(1)品德與聲望(Character)；(2)資格與能力(Capacity)；(3)資金實力(Capital)；(4)擔保(Collateral);

(5)經營條件和商業(yè)周期（ConditionorCycle）

8．放款人是如何利用CART結構圖通過分析財務比率來計算借款人違約比率的？答：CART結構分析法的核心含義

銀行信貸管理人員在估計借款公司貸款違約的可能性時，可以首先根據CART結構分析圖劃定可能違約的借款公司數和可能不違約的公司數。其次利用下列公式估計出違約公司的數量：

違約公司總數＝可能違約的借款公司總數×77.94%+可能不違約的借款公司總數×3.79%

然后根據每筆貸款違約風險的大小，劃分出需特別注意的正常貸款、不符合標準貸款、可疑貸款和壞賬貸款等類別，以便區(qū)別對待，分類監(jiān)管。

9．流動性風險的含義及產生的主要原因。

答：流動性風險是指無法在不增加成本或資產價值不發(fā)生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。

成因：

（一）資產與負債的期限結構不匹配。

（二）資產負債質量結構不合理。資產質量高，其流動性就會好；金融機構的負債質量高，比如可轉讓大額定期存單，持有者可以到二級市場轉讓，而不必到發(fā)行銀行來變現，那么給銀行帶來的現金壓力就小。

（三）經營管理不善。如果經營不善，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時支取，就會使流動性減弱。

（四）利率變動。當市場利率水平上升時，某些客戶將會提取存款或收回債權；貸款客戶會選擇貸款延期。（五）貨幣政策和金融市場的原因。當中央銀行采取緊縮性貨幣政策時，貨幣數量和信用總量減少，流動性風險也會增大。

（六）信用風險。

10．商業(yè)銀行用來衡量流動性的比例一般包括哪些指標？答：（1）現金資產比例。現金資產比例=現金資產/總資產。（2）超額準備比例。超額準備比例=儲備/存款總額

超額儲備=（在央行存款+現金）法定準備金（3）存貸款比例。存貸比例=貸款/存款。（4）核心存款與總資產比例=核心存款/總資產

（5）貸款總額與核心存款的比例=貸款總額/核心存款總額。（6）流動資產與總資產的比例

流動資產是指那些投資期限不超過一年、信譽好、變現能力強的資產。該比例越高，流動性越好，但銀行的規(guī)模越大，該比例越小。

（7）流動性資產與易變性負債的比例

易變性負債是指那些不穩(wěn)定，易受利率、匯率、股價指數等經濟因素變動影響的資金來源。當其他資產價格發(fā)生對銀行不利的變動時，這一部分資金的來源就容易流失。該指標反映了銀行所能承受的流動性風險的能力。該比率大，說明銀行應付潛在流動性需求的能力強。

（8）存款增減變動額與存款平均余額的比例

這一指標在不同經濟周期內呈現的比例是不相同的，但對每一家銀行來說，在一定的經濟條件下，呈現穩(wěn)定性和規(guī)律性。

（9）流動性資產和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例反映商業(yè)銀行是否能滿足未履約承諾所需的流動性資金需求。（10）證券市場價格與票面價格的比例

當這一價格比率小于1時，證券市場價格低于票面價格，若此時出手證券，商業(yè)銀行就要承擔較大的變現損失。所以，當這一比率小于1而商業(yè)銀行決策者又不遠承擔這種損失時，商業(yè)銀行的流動性將受影響。

11．流動性風險管理理論中的“商業(yè)性貸款理論”、“負債管理理論”和“資產負債管理理論”。答：“商業(yè)性貸款理論”：

（1）商業(yè)性貸款理論的基本內容。商業(yè)性貸款理論認為，商業(yè)銀行的資金來源主要是吸收的活期存款，商業(yè)銀行只發(fā)放短期的、與商品周轉相關聯或與生產物資儲備相適應的自償性貸款，也就是發(fā)放短期流動資金貸款。因為這類貸款能隨著商品周轉、產銷過程的完成，從銷售收入中得到償還。這種理論認為，商業(yè)銀行不宜發(fā)放長期貸款和消費者貸款，即使需要發(fā)放，其數額也應嚴格限制在銀行自由資本和儲蓄存款的范圍內。同時，這種理論強調，辦理短期貸款一定要以真實的商品交易為基礎，要用真實商品票據作抵押，這樣，在企業(yè)不能還款時，銀行可以處理抵押品，保證資金安全。因此，人們又稱之為“真實票據理論”。當時，商品生產和商品交換的發(fā)展程度很低，一般企業(yè)的運營資金多數來自于自有資金，只有在出現季節(jié)性、臨時性資金不足時才向銀行申請貸款。此外，當時人們還沒有舉債消費的習慣，如果發(fā)放消費者貸款未必會有市場。況且，當時銀行資金來源主要是活期存款，定期存款不多。資金來源的高流動性要求資金運用的高流動性。（2）對商業(yè)性貸款理論的評價。商業(yè)性貸款理論是一種典型的資產管理理論，在相當長的時期內支配著商業(yè)銀行的經營活動，對保持銀行流動性具有一定的積極意義。

①它為保持銀行的流動性和安全性找到了依據和方法，從而避免或減少了由于流動性不足或安全性不夠帶來的風險。

②能適應商品交易對銀行信貸資金的需要。因為這種理論強調銀行貸款以真實商品交易為基礎，當社會生產擴大，商品交易增加時，銀行信貸會自動跟上；當生產縮小，商品交易減少時，信貸會自動縮減。這樣既不會引起通貨膨脹，也不會產生通貨緊縮。正因為如此，在相當長一段時間內，各國商業(yè)銀行都遵循這一理論。

“負債管理理論”：

（1）負債管理理論的基本內容。過去人們考慮商業(yè)銀行流動性時，注意力都放在資產方，即通過調整資產結構，將一種流動性較低的資產轉換成另一種流動性較高的資產。負債管理理論則認為，銀行的流動性不僅可以通過加強資產管理獲得，而且可以通過負債管理提供。簡言之，向外借錢也可以提供流動性。只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證，沒有必要在資產方保持大量高流動性資產，而可以將資金投入到高盈利的貸款和投資中。

（2）對負債管理理論的評價。負債管理理論最重要的意義在于為商業(yè)銀行找到了保持流動性的新辦法；同時，它使商業(yè)銀行更富有進取和冒險精神，因為它是建立在對吸收資金信心的基礎上的。但是從另一角度看，這種經營策略既提高了銀行負債的成本，又增加了銀行的經營風險，導致銀行自有資本比重越來越小，“借短放長”問題日益嚴重。

“資產負債管理理論”：

該理論認為，商業(yè)銀行單靠資產管理，或單靠負債管理，都難以達到安全性、流動性和盈利性的均衡。只有通過資產結構和負債結構的共同調整，資產和負債兩方面的統(tǒng)一管理，才能實現三者的統(tǒng)一。如資金來源大于資金運用，應盡量擴大資產業(yè)務規(guī)模，或者調整資產結構；反之，如資金來源小于資金運用，則應設法尋找新的資金來源。這一理論主張，管理的基礎是資金的流動性；管理的目標是在市場利率變化頻繁的情況下，實現最大限度的盈利；應遵循的原則是：規(guī)模對稱原則、結構對稱原則、速度對稱原則、目標互補原則和資產分散化原則。

12．簡述衡量流動性的流動性缺口法。

答：流動性缺口（LiquidityGap）是指銀行流動性資產與流動性負債之間的差額。它反映了銀行的流動性風險。當銀行的流動性負債大于流動性資產時，資金相對過剩，不構成流動性風險。當銀行的流動性負債小于流動性資產時，說明銀行有些資產或承諾沒有得到現有資金來源的充分支持。銀行要維持目前規(guī)模的資產，必須從外部尋找足夠的資金來源。

能夠有效反映資產和負債對流動性風險影響的另外幾個概念還有“邊際缺口”、“靜態(tài)缺口”、“動態(tài)缺口”。邊際缺口（MarginalGap）反映的是銀行資產和負債變化值之間的差異。邊際缺口為正時，表示銀行資產變動的代數值大于負債變動的代數值，正缺口相當于資金出現了凈流出。如果計算流動性缺口采用的是當前的資產負債表數據，則稱其為“靜態(tài)缺口”（StaticGap），它提供了一家銀行的流動性的現狀。如果采用的是預測出來的未來數據，則稱這一缺口為“動態(tài)缺口”（DynamicGap）。

無論是哪種缺口，只要是正缺口，就表示相應的負債不足以支撐相應的資產，就存在著必須增加資金來源的必要，也就存在一定的流動性風險。

13．簡述商業(yè)銀行流動性管理一般技術中的流動性需要測定法。參考教材108頁。

14．何為利率風險？主要形式？舉例說明利率風險會在哪些方面影響個人、企業(yè)和金融機構？

答：一.利率風險是指未來利率的不利變動帶來損失可能性利率風險的主要形式：

重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。二.利率與個人、企業(yè)和金融機構都有著密切的關系:

1.個人通過住宅抵押貸款向銀行借錢買房，在金融市場上購買企業(yè)債券或國債，購買貨幣市場基金等。以個人住宅抵押貸款為例，當利率上升時，個人償還利息的負擔就會加大；

2.企業(yè)不僅會在銀行存款，也會向銀行申請貸款或發(fā)行企業(yè)債券等。對于借用了銀行浮動利率貸款的企業(yè)來說，當市場利率上升時，無疑會加重企業(yè)償還利息的成本；

3.銀行要吸收存款和發(fā)放貸款，還要開展其他一些投資業(yè)務。所有這些活動都會受到利率波動的影響。

15．何為利率敏感性資產和利率敏感性負債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動對銀行利潤有什么影響？

答：利率敏感性資產和利率敏感性負債是指資產的收益或負債的成本受利率波動影響較大的資產或負債。

當利率敏感性負債大于利率敏感性資產，利率下降會增加銀行利潤，升高會減少利潤。當利率敏感性負債小于利率敏感性資產，利率上升會增加銀行利潤，下降會減少利潤。16．何為利率敏感性缺口？在不同的缺口下，利率變動對銀行利潤有何影響？答：利率敏感性缺口，是指利率敏感型資產與利率敏感型負債之間的差額。缺口分析是銀行計量利率風險最早使用的方法之一，目前銀行界仍在廣泛使用這一方法。

當給定時段的利率敏感型資產（包括表外業(yè)務頭寸）小于利率敏感型負債時，就會出現負的敏感型缺口。這意味著市場利率上升會導致凈利息收入下降；反之，正的或資產敏感型缺口意味著銀行的凈利息收入會因利率水平下降而減少。

17．資產負債的持續(xù)期缺口的計算公式及其含義。答：

18．列出計算利率期貨合約的利潤或損失公式，并能夠結合所給條件計算利潤或損失。答：請參考教材132頁。

19．何為利率期貨的空頭對沖和多頭對沖？舉例說明利率期貨的多頭對沖為利率現貨市場保值的過程。答：請參考教材133頁和134頁。20．如何確定利率期權的平衡點？答：請參考教材137頁。

21．外匯風險包括哪些種類，其含義如何？答：外匯風險的種類包括：

22．衡量一個國家的償債能力和外債負擔的指標。答：（1）負債率

負債率=（當年未清償外債余額/當年國民生產總值）×100%（2）債務率

債務率=（當年未清償外債余額/當年商品服務出口總×100%（3）償債率

償債率=（當年外債還本付息總額/當年商品服務出口×100%國際警戒線：20%的負債率、100%的債務率、25%的償債率。

其他指標：外匯儲備與外債余額的比率、當年外債還本付息余額與外匯儲備的比率、外匯儲備與商品服務進口額的比率等。

23．何為外匯風險？何為外匯敞口頭寸？

答：外匯風險又稱匯率風險，是指經濟主體在持有或運用外匯時，因匯率變動而蒙受經濟損失的可能性。

外匯敞口頭寸包括：

（1）在外匯交易中，風險頭寸表現為外匯超買（即多頭）或超賣（空頭）部分。（2）在企業(yè)經營中，風險頭寸表現為外幣資產與負債不相匹配的部分，如外幣資產大于或小

于負債，或者外幣資產與負債在數量上相等，但期限不一致等。

24．管理外匯交易風險的商業(yè)法、金融法。答：商業(yè)法：

（1）選擇有利的合同貨幣

選擇有利的合同貨幣可以遵循下列基本原則：爭取使用本幣;

出口或對外貸款爭取使用硬貨幣，進口或向外借款爭取使用軟貨幣;

爭取使用兩種以上軟硬搭配的貨幣。（2）加列合同條款

加列貨幣保值條款（如美元結算，用歐元保值）加列均攤損益條款加列滑動價格保值條款

加列選擇貨幣條款（到期時，再由債權人選幣種）（3）調整價格或利率

要求適當提高以軟貨幣計價結算的出口價格，或以軟貨幣計值清償的放款利率；要求適當降低以硬貨幣計價結算的進口價格，或以硬貨幣計值清償的借款利率。（4）提前或推遲收付匯（Lead/Lag）（5）配對

指有關經濟主體在一筆交易發(fā)生時或發(fā)生后，再進行一筆與該筆交易在幣種、金額和收付日相同，但資金流向正好相反的交易，使兩筆交易所面臨的外匯風險相互抵消的一種方法。金融法：外匯即期交易外匯遠期交易貨幣期貨交易貨幣期權交易掉期交易貨幣互換借款與投資

借款即期交易投資（BSI）請參考教材第七章進行闡述。

25．何為外債結構管理？該方法主要包括哪些內容？答：外債結構管理的定義：

是指對外債的來源、利率、期限、幣種、投向以及借款人等狀況所進行的分析與安排。

該方法主要包括：

(1)借款方式結構

主要指國際金融組織貸款、政府貸款、商業(yè)貸款、發(fā)行債券等方式各占多大比例。（2）外債期限結構

主要指短、中、長期債務各自的比例。國際通行的期限結構標準：①短期外債/外匯儲備≤35%；②短期外債/商品服務出口額≤25%；③短期外債/外債總額≤25%。（3）外債幣種結構

在外債總額中，不同幣種的貨幣金額各占多大比例。（4）外債利率結構

主要指浮動利率與固定利率債務各占多大比例。關鍵是控制好浮動利率債務。（5）外債借入者結構

外債借入者結構是指債務國內部借款人（公共部門、私人部門和金融機構）的構成及相互間的關系。

26．何為操作風險？其有哪些特點？答：操作風險是指除市場風險和信用風險以外的所有風險。操作風險的特點是：

（1）主要來源于金融機構的日常營運，人為因素是主要原因。

（2）事件發(fā)生頻率很低，但是一旦發(fā)生就會造成極大的損失，甚至危及銀行的生存。（3）單個的操作風險因素與操作性損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數量關系。

27．操作風險類型有哪些？導致的原因有什么？答：操作風險的類型有：操作風險的原因有：(1)內部欺詐(2)外部欺詐

(3)雇用合同以及工作狀況帶來的風險事件(4)客戶、產品以及商業(yè)行為引起的風險事件(5)有形資產的損失(6)經營中斷和系統(tǒng)出錯

(7)涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風險事件

28．信貸資產風險管理的措施有哪些？答：1.回避措施

前提是銀行擁有貸款自主權，根據信用分析的結果來決定是否回避2.分散措施資產多樣化單個貸款比例貸款方的分散3.轉嫁措施

保險：通過直接或間接投保的方式，將信貸資產風險轉嫁給保險人承擔保證：以保證貸款的形式發(fā)放貸款信用衍生品：以貸款作基礎資產的衍生品籌資。4.抑制措施

健全審貸分離制度，提高貸款決策水平加強貸后檢查工作，積極清收不良貸款5.補償措施：

自擔風險：將損失直接攤入成本或沖減資本金

自保風險：通過建立貸款呆賬準備金以補償貸款呆賬損失

29．銀行一般面臨的外部和內部風險。答：1.外部風險

信用風險：指合同的一方不履行義務的可能性。

市場風險：指因市場波動而導致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。法律風險：指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權限的行為而給另一方導致損失的風險。

2.內部風險

財務風險：主要表現在資本金嚴重不足和經營利潤虛盈實虧兩個方面。

流動性風險：指銀行流動資產不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風險。

內部管理風險：指銀行內部的制度建設及落實情況不力而形成的風險。

30．證券投資風險的管理對策有哪些？答：請參考教材197頁。

31．商業(yè)銀行存款風險的概念和種類是什么？答：請參考教材200頁。

32．商業(yè)銀行中間業(yè)務分類及其風險特征。答：1.結算性中間業(yè)務

指商業(yè)銀行為客戶辦理的與貨幣收付有關的業(yè)務，還包括結售匯、外幣兌換、信用卡等業(yè)務。

該業(yè)務風險來源于人為錯誤、溝通不良、未經授權、監(jiān)管不周或系統(tǒng)故障等原因而給客戶或銀行造成損失

2.融資性中間業(yè)務指由商業(yè)銀行向客戶提供傳統(tǒng)信貸以外的其他融資引起的相關業(yè)務，包括票據貼現、出口押匯、融資租賃等。

該類業(yè)務的風險來源是票據的真實性3.代理性中間業(yè)務

各類代收付款項，代發(fā)行、買賣、承銷和兌付政府、金融及企業(yè)債券，代理客戶買賣外匯，代理保險等。

該類業(yè)務的風險集中在操作風險上，風險較小4.服務性中間業(yè)務

指商業(yè)銀行利用現有的機構網絡和業(yè)務功能優(yōu)勢，為客戶提供純粹的服務業(yè)務，包括提供市場信息、企業(yè)管理咨詢、項目資產評估、企業(yè)信用等級評定等。

該類業(yè)務的風險也集中在操作風險上，風險較小。5.擔保性中間業(yè)務

擔保性中間業(yè)務是指商業(yè)銀行向客戶出售信用或為客戶承擔風險而引起的相關業(yè)務，包括擔保、承諾、承兌、信用證等

該類業(yè)務也稱為或有資產和或有負債，其特點是銀行依靠信用，不占用資金，處于第二債務人地位。除流動性風險外，各類風險均存在，風險較大。

6.衍生類中間業(yè)務

指由商業(yè)銀行從事與衍生金融工具有關的各類交易引起的業(yè)務，包括金融期貨、期權、遠期利率協議、互換業(yè)務等。

這類業(yè)務風險較大。

33．商業(yè)銀行中間業(yè)務風險管理的對策與措施。、答：商業(yè)銀行中間業(yè)務風險管理的對策包括：深化監(jiān)管部門對中間業(yè)務風險的監(jiān)管加強中間業(yè)務風險的基礎性內部管理健全中間業(yè)務風險管理制度

優(yōu)化客戶結構，合理確定中間業(yè)務的范圍

34．商業(yè)銀行處置不良資產的債權流動或轉化方式，以及合并方式。答：1.債權流動或轉化方式

是指商業(yè)銀行按照市場原則通過將持有的不良債權流動化或將其轉化為對企業(yè)的持股來實現不良資產重組的一種方式。（1）債權出售或轉讓

（2）資產證券化(ABS)：就是將在當前和未來產生收入現金流的金融資產轉變?yōu)樵谫Y本市場上可以銷售和流通的證券的過程。

（3）債權轉股權：指商業(yè)銀行將持有的對企業(yè)的不良債權直接轉化為對企業(yè)的股權。2.合并方式

是指通過商業(yè)銀行之間的兼并收購來實現不良資產重組的一種方式。（1）中小銀行之間的相互合并（2）大銀行對中小銀行的兼并（3）吸收外資參股

35．保險公司保險業(yè)務風險的含義是什么？它主要包括哪幾類風險？其各自的表現形式是怎樣的？

答：1.保險業(yè)務風險是保險公司在經營過程中，業(yè)務經營預訂目標與實際運營結果之間的可能偏差，即造成的可能經濟損失或不確定性。

2.保險業(yè)務風險主要包括保險產品風險、承保風險和理賠風險。其各自的表現形式為：（1）保險產品風險的主要表現

該風險包括產品設計風險和基于產品設計的展業(yè)風險。（2）承保風險的主要表現

忽視風險責任控制，隨意提高自留額、降低費率、放寬承保條件、采取高額退費；超承保能力承保（3）理賠風險的主要表現內部理賠風險外部保險欺詐風險

自擔風險：將損失直接攤入成本或沖減資本金

自保風險：通過建立貸款呆賬準備金以補償貸款呆賬損失

36．保險公司財務風險管理策略。

答：財務風險管理應該以資產負債管理為重點，保險公司可用的資產負債管理技術包括現金流匹配策略、久期免疫策略和動態(tài)財務分析等。

1.現金流匹配策略

該策略中最典型的時債務貢獻策略。債務貢獻是指建立一套有固定收益的債券組合來應對未來債務的需要，如果利率穩(wěn)定，則保險公司能夠預測未來現金流出，并能合理預測保單貸款以及違約風險，因此，保險公司可以選擇與未來現金流出相適應的債券組合。如果利率水平不穩(wěn)定，傳統(tǒng)的債券貢獻策略已經不起作用。動態(tài)風險需要動態(tài)管理，保險公司必須了解動態(tài)形式的資產和負債在利率變化情況下是如何變化的，并據此做出相應的現金流匹配策略。建立動態(tài)的利率敏感型現金流分析模型包括產品分割、預測負債現金流、預測資產現金流和利率敏感度分析四個步驟。

2.久期免疫策略

久期免疫策略是指將資產和負債的利率敏感度進行匹配，即免疫法，目的是防止和消除利率變化帶來的損失，這個目的可以通過構建資產組合來實現。

久期免疫是指無論利率如何變化，只要資產和負債的久期匹配就可以保證資產組合具有償還公司債務的能力。保險公司的資產實際上面臨著兩種方向相反變化的利率風險，即價格本身的風險和投資收益的利率風險，如果保險公司資產的久期選擇得當，這兩種利率風險就會相互抵消。

資產和負債的久期匹配可以減少利率風險的情況僅僅適用于利率變動較小的情形。如果利率變動較大，債券的到期收益率將發(fā)生較大變化，久期也會發(fā)生較大變化，即資產和負債的久期不匹配，因此，保險公司需要不斷調整資產組合。

3.動態(tài)財務分析

動態(tài)財務分析師資產負債管理的形式之一。它使保險公司能夠估計公司在各種假設情況下的結果，以及不同策略下的前景。

動態(tài)財務分析包括初始條件，假設模擬情景，財務計算，優(yōu)化和結果五個部分。初始條件是保險公司以往的經營記錄和宏觀經濟運行狀況；假設模擬情景是動態(tài)財務分析的核心，可以通過假設不同的情景進行模擬，如一般經濟條件和公司的資產負債情況等；財務計算是將各種情景模擬轉換為財務結果；優(yōu)化是利用單一的統(tǒng)計數字，如收益率等，在不同的策略見進行評估和選擇。動態(tài)財務分析可以用來評價轉移負債風險的策略，如保險公司可以用來評價不同的再保險計劃的效力，通過同時考察不同的投資和再保險戰(zhàn)略的共同影響，動態(tài)財務分析可以改善這些戰(zhàn)略的一致性和有效性。

37．我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務及其含義。答：

參考教材11章233頁進行擴充。38．基金的概念及基金的分類。

答：基金的概念就是將眾多分散的資金集中起來，然后投資于某種專門用途的資金池。主要包括：證券投資基金（最普遍）；產業(yè)投資基金；風險投資基金。基金的分類：

按照存續(xù)期內基金份額是否可以變動分類，證券投資基金分為：封閉式基金和開放式基金。

按照證券投資基金投資目標的差異，證券投資基金分為：股權基金、債券基金和混合基金。

按照基金投資所承擔的風險差異，共同基金分為：成長型基金、收益型基金和平衡基金。39．何為契約型基金，何為公司型基金？

答：契約型基金，也稱信托型基金，是根據一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人定理基金契約而組建的投資基金。

公司型基金是由具有共同投資目標的投資者根據公司法組成以盈利為目的、投資于特定對象（如各種有價證券、貨幣）的股份制投資公司。

兩者的差異主要有：

1.法律依據不同。契約型基金依據基金契約組建，信托法是契約型基金設立的依據。公司型基金是依據公司法組建的。

2.法人資格不同。契約型基金不具備法人資格。公司型基金本身就是具有法人資格的股份有限公司。

3.投資者低位不同。契約型基金的投資者作為信托契約中規(guī)定的受益人，對基金如何運用所做的重要投資決策通常不具備發(fā)言權。公司型基金的投資者作為公司的股東有權對公司的重大決策進行審批、發(fā)表意見。

4.融資渠道不同。契約型基金因不具備法人資格，一般不向銀行借款。公司型基金則可以。

5.經營財產的依據不同。契約型基金憑借基金契約經營基金財產。公司型基金則依據公司章程來經營。

6.基金運營不同。公司型基金除非到了破產清算階段，否則一般具有永久性；契約型基金則不同，契約期滿，則終止運營。

40．農村信用社的主要風險及其含義。

答：信用風險。又稱違約風險，是指信用社的債務人不能償還或延期償還貸款本息而造成信用社貸款發(fā)生呆賬、壞賬，給信用社造成損失。

流動性風險。主要是指信用社沒有足夠的資金清償債務、滿足客戶提取存款的需要，不得已以虧損價格賣出其資產來取得現金而使信用社遭受經濟損失的可能。

利率風險。是指由于市場利率水平的變動造成信用社負債成本變動、資產收益變動所造成的損失。

操作風險。是指由于信用社內控機制出現問題、失誤或由于工作人員因故意或過失造成操作失誤導致信用社資產或盈利減少,并可能給客戶造成損失的風險。

資本金風險。資本金風險是指信用社出現沒有償債能力的可能性。從技術角度看，當一家信用社的凈收益或股東權益出現負數時，該信用社就缺乏償債能力。

41．非銀行金融機構的種類。

答：非銀行金融機構,包括保險公司、證券公司、信托機構、租賃公司、財務公司、信用合作組織等。

42．農村信用社應如何開展信貸風險管理？

答：建立健全信貸人員崗位責任制，制定貸款管理責任制和各項審批制度，明確每個信貸人員的貸款審批權限和每個信貸人員的管理責任及相關人員應承擔的責任，做到制度到位，責任到人。落實貸款“三查”制度，及時了解和掌握借款單位的動態(tài)，做到貸款發(fā)放后信貸人員隨時對資產的經營狀況進行檢查，堅持下鄉(xiāng)工作日制度。

充分發(fā)揮股金卡和信用小組的作用，通過股金卡來發(fā)放農戶貸款，以防止一戶多貸、冒名貸款的發(fā)生，同時還可通過股金卡記錄還貸、貸款逾期等情況。另外，發(fā)揮信用小組長的作用。

保全訴訟時效，檢查貸款發(fā)放手續(xù)是否合法、合規(guī)，不良貸款是否失去訴訟時效等。

43．何為金融信托投資？金融信托投資公司的投資范圍有什么？

答：金融信托投資，是指專門接受他人委托，代為經營、管理、授受和買賣有關貨幣資金及其他財產的一種特殊金融服務。

具體表現為財產管理和融通資金兩個基本職能。

（1）資產管理業(yè)務：根據規(guī)定，委托人將其合法擁有的資金、動產、不動產以及知識產權等財產、財產權委托給信托投資公司，信托投資公司按照約定的條件和目的，進行管理、運用和處分。

（2）部分投資銀行業(yè)務：主要包括證券承銷和自營、公司理財、企業(yè)并購、投資咨詢、基金管理等。

（3）自營業(yè)務：信托投資公司對可以運用的資金，可以存放銀行或者用于同業(yè)拆放、貸款、融資租賃、以自有財產為他人提供擔保等業(yè)務。

因此，信托投資公司的經營范圍涵蓋了資本市場、貨幣市場和實業(yè)投資市場三大市場。

44．何為金融租賃？金融租賃的主要風險有什么？

答：金融租賃，是一種由出租方融通資金為承租人提供所需設備,承租方定期償付租金并獲得設備資產使用權的、集融資和融物于一體的信用方式。

金融租賃主要風險分類

信用風險。第一，承租人違約的風險。主要表現為承租人因本身經營不善或惡意欺詐而發(fā)生延付甚至不付租金的行為。第二，出租人違約的風險。主要表現為租賃公司本身資金不足或工作疏忽、失誤而導致供貨人拒絕或推遲交貨,使得租賃物不能如期交給承租人而使之蒙受損失。第三，供貨人違約的風險。主要表現為供貨人未能按合同規(guī)定按時交貨,或未能達到約定的要求。

利率風險。是指租賃公司向銀行或其他融資機構籌借的資金利率發(fā)生不利變動而提高租賃公司的融資成本、降低收益水平的風險。

匯率風險。是指在融資租賃交易中，從購貨合同的簽訂到租賃合同的完成,一般都需個月至1年的時間。在此期間,盡管貨價不變,但若用于支付的外幣匯率發(fā)生變動,比如用于支付的幣種匯率下跌,則對出口商（供貨商）而言,會導致其以本幣衡量的實際收入減少等風險。

稅務風險。由于租賃公司向承租人收取的租金是考慮了納稅優(yōu)惠待遇而定的,如果在租期內稅收政策和稅率發(fā)生不利變動，租賃公司就要遭受損失。

技術落后風險。是指在融資租賃業(yè)務中,由于承租人選用的技術和設備未能跟上科學技術的發(fā)展,不得不淘汰,從而影響其經濟效益和償租能力的風險。

政治風險。由于承租人所在國發(fā)生重大政治事件,政局動蕩或政策制度改變,而給出租人造成損失。

自然災害風險。自然災害使租賃物在運輸、安裝、使用中對承租人的生產、經營造成不利影響,給租賃當事人造成損失。

宏觀經濟風險。政府的政策手段發(fā)生變化,給租賃當事人帶來損失的風險。

操作風險。是指承租公司超過風險限額而未察覺、越權交易、交易或后臺部門的欺詐等，給租賃公司造成損失的風險。

45．基本的金融衍生工具的種類及其含義。答：遠期（Forward）期貨（Futures）期權（Option）互換（Swap）

含義請參考教材第十四章291頁。46．何謂金融衍生工具？

答：金融衍生工具（DerivativeFinancialInstrument），又稱派生金融工具、金融衍生產品等，是在原生金融工具諸如即期交易的商品合約、債券、股票、外匯等基礎上派生出來的。其金額由基礎商品、證券或指數的價格決定。

47．金融衍生工具信用風險的控制方法包括什么內容？

答：（1）信用限額：信用限額的基本思路是針對單一信用風險敞口設定信用額度，以控制信用風險的集中度。

（2）準備制度：是金融機構對風險設置多層預防機制的方法，包括資本金比率和準備金制度以及風險基金制度等方面。

48．何為貨幣的時間價值原理？答：貨幣的時間價值（TVM），是指當前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。

這是因為：貨幣可用于投資，獲得利息，從而在將來擁有更多的貨幣量；貨幣的購買力會因通貨膨脹的影響而隨時間改變；一般來說，未來的預期收入具有不確定性。

49．試闡述證券的收益與風險的衡量方法及其兩者的關系。

答：不考慮不確定性的情況下，資產的收益由到期收益率（r）來衡量。到期收益率是使得某種資產未來收益的現值等于其今天的價格的貼現率。一種資產的到期收益率可以根據系列現金流現值的公式來計算。設該資產現在的價格為P，未來各期的現金流為C1，C2，，Cn，那么使得等式：

成立的r就是該資產的到期收益率。

在有不確定性的條件下，資產的收益由預期收益率［E（r）］來衡量。如果i=1，2，，n，n代表可能遇到的n種情況，ri代表該資產在第i種情況下的收益率，P（i）則代表第i種情況發(fā)生的

概率。則預期收益率是收益率這個隨機變量的數學期望，其計算公式為：

風險的大小取決于不確定性的大小，資產的不確定性可以由方差來衡量：

其中P（i），E（r），ri，n的含義與上面相同。

（2）收益與風險的關系：收益與風險是一對孿生兄弟。高收益、低風險的投資一般來說并不存在（或者說只是在短期存在）。因為如果存在這樣的投資，就會吸引很多人進行投資，形成競爭，競爭的結果必然使收益率低下來。收益率高的證券，其風險就大；收益率低的證券，其風險也就小。即收益率與風險互為正向關系。

50．舉例說明使用“貨幣互換”管理匯率風險的方法。答：請參考教材310頁。

51．金融機構在安全方面需要解決哪些問題？答：防止數據被竊聽。專用數據的保護。驗證用戶。數據完整性檢驗。安全訪問能力。系統(tǒng)可靠性。系統(tǒng)靈活性。標準化支持。

52．網絡銀行的技術風險主要包括哪些內容？答：主要表現在：物理風險交易風險網絡風險

參考教材16章第3節(jié)，進行擴充。

53．金融危機的概念及其含義是什么？金融危機的起因是什么？

答：金融危機是金融風險大規(guī)模集聚爆發(fā)的結果，定義為：全部或大部分金融指標短期利率資產（證券、房地產、土地）價格、商業(yè)破產數和金融機構倒閉數的急劇、短暫和超周期惡化。

金融危機有三層含義：金融危機是金融狀況的惡化

金融危機時的金融惡化涵蓋了全部或大部分金融領域

金融危機時的金融惡化具有突發(fā)的性質，它是急劇、短暫和超周期的成因：

一般來說，金融領域需要四種基本均衡：即貨幣供求均衡，資金借貸均衡，資本市場均衡和國際收支均衡。這種均衡狀態(tài)被破壞到一定程度，就有可能爆發(fā)金融危機。貨幣供求均衡維系著貨幣的穩(wěn)定。資金借貸均衡關系維系著信用關系的穩(wěn)定資本市場維系著金融資產的價格穩(wěn)定。

國際收支均衡維系著匯價的穩(wěn)定和國際資本流動的穩(wěn)定。54．利率自由化與金融風險的相關性是什么？答：利率自由化與金融風險的相關性：金融機構風險管理的人才和技術難以適應。準租金和信貸配給的取消。利率的不確定性加大金融風險。利率自由化，容易引起信貸膨脹。

總之，利率自由化促使銀行追求高利潤而不惜承擔高風險，容易產生道德風險和市場泡沫，加重銀行的脆弱性。

55．金融自由化主要包括哪些內容？

答：從各國的實踐情況看，金融自由化主要集中在四個方面內容：（1）價格自由化（2）業(yè)務經營自由化（3）市場準入自由化（4）資本流動自由化。馮博：從廣義講風險怎么定義？劉曉霞：見教材第一章。黃金芙：如何計算風險調整資產？劉曉霞：見教材第三章第一節(jié)。

劉川秀：按受險主體劃分，金融風險如何劃分？劉曉霞：見教材第一章。

劉川秀：流動性風險產生的主要原因？劉曉霞：見教材第五章。劉川秀：什么樣的存款是核心存款？

劉曉霞：核心存款是指那些相對來說較穩(wěn)定的、對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經濟環(huán)境對其影響也比較小。

劉川秀：商業(yè)銀行面臨哪些內部和外部風險？劉曉霞：見教材第九章第一節(jié)。

劉川秀：商業(yè)銀行中間業(yè)務風險管理對策和措施劉曉霞：見教材第九章第六節(jié)。黃金芙：金融風險管理的內容是什么？劉曉霞：見教材第一章第一節(jié)。李偉強：GDP與CPI分別是什么？劉曉霞：國內生產總值，消費物價指數。伍妙華：逆向選擇的用意？

劉曉霞：“逆向選擇”是阿克洛夫在分析舊車市場時提出的“劣質車驅逐優(yōu)質車”理論。在舊車市場上，賣者知道車的真實質量，買者并不知道，只知道車的平均質量，因此，只愿意根據平均質量支付價格，這樣一來，高于平均質量的汽車就會退出市場，市場上只剩下低于平均質量的汽車。這一“逆向選擇”理論在貸款市場上的表現為，由于借貸雙方的信息不對稱，作為貸款銀行只能根據投資項目的平均風險水平決定貸款利率，這樣那些風險低于平均水平的項目，由于借款成本過高就會退出市場，剩下來的愿意支付較高成本的項目一般是風險水平高于平均水平的項目，最終的結果是銀行貸款的平均風險水平提高，收益降低，呆賬增加。發(fā)展中國家實行金融自由化以后，一般性經營貸款因回報率較低，大量貸款投向了高風險行業(yè)，如股票和房地產，一旦這些市場的泡沫破裂，銀行貸款就無法收回，同時金融分業(yè)經營的打破，也加劇了銀行機構被卷入經濟危機的可能性。王秋江：從資產負債表的結構來識別金融風險的8項指標是什么？劉曉霞：見教材第三章第一節(jié)。

王秋江：如何用比例指標從信貸資產結構比重角度分析信貸資產風險？劉曉霞：見教材第九章第三節(jié)。

王秋江：貸款五級分類法將信貸資產分成那五個等級？各自的含義是什么？劉曉霞：見教材第二章。

王秋江：關于金融風險的數據分析系統(tǒng)主要由哪幾個子系統(tǒng)構成？劉曉霞：見教材第二章第三節(jié)。王秋江：關于金融風險的數據倉庫主要由哪些信息構成？劉曉霞：見教材第二章第三節(jié)。劉川秀：金融風險管理基礎知識？劉曉霞：見教材第一篇。

劉川秀：金融風險評估與管理的基本方法？劉曉霞：見教材第二篇。

劉川秀：金融機構風險管理的性質、業(yè)務特點與管理方法？

劉曉霞：本教材分不同的機構來分別詳細闡述了商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司、非銀行金融機構風險管理，詳見第三篇。

馬春琳：金融風險管理的形成性考核作業(yè)冊在哪能下載？作業(yè)在課程資源里沒有找到，請問在哪有？

劉曉霞：作業(yè)冊是紙質冊子，不能下載。由中央電大雜志社印刷，請聯系當地電大征訂。蘇顯浩：金融風險的特征有哪些？和一般風險有那些相似之處？劉曉霞：見教材第一章第一節(jié)。

蘇顯浩：匯率風險主要有幾種？它是如何產生的？劉曉霞：見教材第七章第一節(jié)。

蘇顯浩：基金管理公司風險管理的管理目標和原則是什么？劉曉霞：見教材第十二章第二節(jié)。程華：金融風險管理的策略有哪些？劉曉霞：見教材第二章第二節(jié)。

程華：息票債券的當期售價的折現公式是什么？劉曉霞：見教材第三章第二節(jié)。

程華：如何理解銀行盈利分解分析法樹形圖及其中各項指標如何計算？劉曉霞：見教材第三章第一節(jié)。

程華：金融風險的數據分析系統(tǒng)主要由哪幾個子系統(tǒng)構成？劉曉霞：見教材第二章第三節(jié)。程華：金融風險與經濟危機的關系？劉曉霞：見教材第十七章第三節(jié)。黃金容：保險也是金融風險管理的一種吧？劉曉霞：教材中專門有保險公司風險管理這一章。王秋江：利率敏感性分析技術的理論基礎是什么？劉曉霞：教材第六章第二節(jié)。王秋江：資產證券化的意義有哪些？劉曉霞：見教材第九章第七節(jié)。

王秋江：《巴塞爾新資本協議》的三大支柱是什么？劉曉霞：最低資本要求、外部監(jiān)管和市場約束。王秋江：論述Z評分模型的主要內容？劉曉霞：見教材第三章第三節(jié)。

吳蓉：為什么這科課里視頻講課內容打不開呢？

劉曉霞：我們從這里直接打開是可以的，如果你那里打不開請聯系技術部門或電大在線。陳春：請問劉老師，期末復習重點有哪些？期末復習資料上沒有相關提示，只有每章的知識點介紹。這樣學生復習起來有點難。謝謝！

劉曉霞：您好！這次教學活動主要就是想說一下期末復習的問題，稍候會發(fā)帖子。

友情提示：本文中關于《金融風險管理心得》給出的范例僅供您參考拓展思維使用，金融風險管理心得：該篇文章建議您自主創(chuàng)作。

來源：網絡整理 免責聲明：本文僅限學習分享，如產生版權問題，請聯系我們及時刪除。

《金融風險管理心得》由互聯網用戶整理提供,轉載分享請保留原作者信息,謝謝!
鏈接地址：http://www.taixiivf.com/gongwen/697489.html

• 上一篇：風險經理心得
• 下一篇：保險大討論心得體會(5) 2