炒股成功的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

炒股成功的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)（一）

炒股的智慧之一：成功的基本要訣

在進(jìn)入具體的買賣技巧的探討之前，我希望讀者們能明白在炒股這行成功必須有什么樣的思考方式。炒股的目的是從股市賺錢，但想賺錢并不表示你就能賺到錢。你必須在正確的時(shí)間做正確的事情，賺錢只是結(jié)果。因?yàn)槟阍谡�確的時(shí)間做正確的事情，所以你得到了回報(bào)。

你首先必須以保本為第一要?jiǎng)?wù)，在保本的基礎(chǔ)上再考慮怎樣賺錢。保本不是說保就能保得住的，除非你不涉足股市。只要你把資金投入股市，你就有虧本的可能。股票何時(shí)運(yùn)動(dòng)正常的概念非常重要，我在這里特地加了一段，你對股票何時(shí)運(yùn)動(dòng)正常完全沒有概念的

話，你的炒股無非是瞎貓碰死老鼠。學(xué)股之路是艱難且漫長的，要想從股票學(xué)校畢業(yè)，學(xué)股人必須有一定的素質(zhì)。只有具備這些素質(zhì)，你才可能熬過黑暗的時(shí)光。否則，成功只是幻想。你如果還不具備成功的投資者所具有的共性，希望你從今天開始培養(yǎng)。除了毅力之外，沒有別的要求。

保本

炒股是用錢賺錢的行業(yè)。一旦你的本金沒有了，你就失業(yè)了。無論你明天見到多么好的機(jī)會，手頭沒有本金，你只能干著急。幾乎所有的行家，他們的炒股的建議便是盡量保住你的本金。而做到保本的辦法只有兩個(gè)：一，快速止損；二，別一次下注太多。

炒過股票的朋友都有這樣的經(jīng)歷：虧小錢時(shí)割點(diǎn)肉容易，虧大錢時(shí)割肉就十分困難。這是人性的自然反應(yīng)。在一項(xiàng)投資上虧太多錢的話，對你的自信心會有極大的打擊。你如果有一定的炒股經(jīng)歷，必然同時(shí)擁有賺錢和虧錢的經(jīng)驗(yàn)。賺錢時(shí)你有什么感覺？通常你會在內(nèi)心指責(zé)自己為什么開始的時(shí)候不多買一些，下次碰到“應(yīng)該會賺大錢”的機(jī)會，你自然就會下大注。這是極期危險(xiǎn)的。在炒股這一行，沒有什么是百分之百的。如果第一手進(jìn)貨太多，一旦股票下跌，噩夢就開始了。每天下跌，你希望這是最后一天；有時(shí)小小的反彈，你就把它看成大起的前兆；很快這只股票可能跌得更低，你的心又往下沉。你失去理性判斷的能力。人性共通，我算是這些經(jīng)歷的過來人，其痛深切。

具體的做法就是分層下注。你如果預(yù)備買1000股某只股票，第一手別買1000股，先買200股試試，看看股票的運(yùn)動(dòng)是否符合你的預(yù)想，然后再決定下一步怎么做。如果不對，盡快止損。如果一切正常，再進(jìn)400股，結(jié)果又理想的話，買足1000股。

由于股票的運(yùn)動(dòng)沒有定規(guī)，你不入場就不可能賺錢，而入場就有可能虧錢，所以承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)便成為每位炒手頭痛的事。索羅斯在他的自傳中提到他對承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)最感頭痛。解決這個(gè)問題并無任何捷徑，只有靠你自己在實(shí)踐中摸索對風(fēng)險(xiǎn)的承受力，不要超出這個(gè)界限。

然而什么是你對風(fēng)險(xiǎn)的承受力呢？最簡單的方法就是問自己睡的好嗎？如果你對某只股票擔(dān)憂到睡不著，表示你承擔(dān)了太大的風(fēng)險(xiǎn)。賣掉一部分股票，直到你覺得自己睡得好為止。

把“保本”這個(gè)概念牢牢地記在心里，你在炒股時(shí)每次犯錯(cuò)，你的體會就會深一層，時(shí)間一久，你就知道該怎樣做了。

不斷盈利

讀者或許會嘲笑我起了這樣的題目，炒股如果不是為了盈利，炒股干什么？難道吃飽了撐的不成？但你注意到“盈利”二字前是什么？是“不斷”。在股票市場偶爾賺點(diǎn)錢不難，只要你運(yùn)氣好就可以了。難的是“不斷”二字。有多少次你聽到朋友說：“我今年不錯(cuò)，股票大市跌了20%，我只虧10%，我戰(zhàn)勝了股市！”真的嗎？任何專業(yè)的炒手，惟一該問的問題應(yīng)該是我今年掙了多少？有誰聽說過服裝店老板說自己較隔壁店少虧錢而洋洋得意的嗎？但我常聽到炒股的人居然會為虧錢而自豪！這其實(shí)便是炒股艱難的地方�？床灰�、摸不著的股票使一般人的判斷力走了樣。

要想在股市不斷賺錢，除了知識和經(jīng)驗(yàn)之外，就是必須忍耐，等待賺錢的時(shí)機(jī)。問問一般的股民，他們?nèi)胧匈Y金有多少買了股票？有多少是現(xiàn)金？你會很驚奇地發(fā)現(xiàn)，一般股民幾乎把入市資金全部買了股票。不管是牛市還是熊市時(shí)，他們都是這樣。這些人有一共同的想法：“我的錢是用來賺錢的”。讀者們?nèi)粲袡C(jī)會到賭場看看，就明白股民們?yōu)槭裁磿�這樣做。(文章來源：股市馬經(jīng))賭客們站在賭臺旁，一注都不肯放過，生怕下一手就是自己贏錢的機(jī)會。直到輸完才會收手。你要明白一點(diǎn)：股市有時(shí)是完全無序的，你根本就不知道股票下一步會怎樣運(yùn)動(dòng)。就像你的女朋友生氣時(shí)一樣，你不知她在想什么？不知她要干什么？這時(shí)最佳的方法就是別惹她。在股票市場，就是別碰這樣的股票。

股票在大多時(shí)是有理性，有規(guī)律的。雖然每只股票的個(gè)性都不一樣，但大同小異，你需要不斷研究，不斷觀察，等你的經(jīng)驗(yàn)積累到一定地步，就知道怎樣順勢而行。等待、忍耐、觀察，只有在股票的運(yùn)動(dòng)符合你的入場條件時(shí)才入場。只有這樣，你才能夠確定你入場的獲勝概率大過50%。在這基礎(chǔ)上，不斷盈利才有可能。當(dāng)然，千萬別忘了保本。

賺大錢

給讀者一道題:在你面前是兩位炒手的交易記錄.他們?nèi)ツ甓挤�了一�?即100%的回報(bào)率.一位是常勝將軍,他的交易全部賺錢,有買必賺,雖然每次賺的都不多,但他的交易記錄密密麻麻的一大疊,積少成多,他賺了100%.另一位似乎運(yùn)氣不怎么樣,交易中虧的次數(shù)多,賺的次數(shù)少.但他虧時(shí)虧的錢少,賺時(shí)賺的錢多,特別是有只股票賣出價(jià)較買入價(jià)升了四倍.算總賬他也賺了100%.你怎么評價(jià)這兩位股票炒手?

兩人中的一位是運(yùn)氣很好的新手,另一位可是資深的專業(yè)炒手.你現(xiàn)在大概能夠猜到哪位是哪位了吧?

從他們的交易記錄,你體會到什么了嗎?在現(xiàn)實(shí)生活中,專業(yè)炒手的記錄幾乎都如上面所描述,(文章來源：股市馬經(jīng))他們明白股票買賣不可能每次都正確,那么在錯(cuò)誤的時(shí)候?yàn)楹我�付大的代價(jià)?但在他們正確的時(shí)候,他們試圖從中得到最大的利潤.可是新手們很少有這么好的運(yùn)氣,他們通常把賺錢的股票首先出手,滿足于賺小錢,結(jié)果通常是手頭有一大堆套牢的股票.

想像你手里有10000元,你告訴自己要分散風(fēng)險(xiǎn),每只股票只投1/10,即1000元,一年下來,五升五跌,五只股票跌了10%,四只升了10%,另外一只升了200%.那么一年下來,這10000元變成12900元,近30%的回報(bào)率.其中那只升了200%的股票是成功的決定性因素.

炒過股的朋友,你賺過5元的股票升到15元嗎?這樣的機(jī)會多不多?但你抓到過多少?你是不是常常過早離場?使你過早離場的主要原因有兩個(gè):一,人好小便宜;二,不夠經(jīng)驗(yàn)判斷股票運(yùn)運(yùn)是否正常.得到便宜是很愉快的,每次賣掉賺錢的股票你都覺得自己是炒股天才,想上酒店慶賀一番.你總是試圖重復(fù)這類愉快的經(jīng)驗(yàn).所以我們看到新手賺錢時(shí)通常只賺小錢.

話又說回來,如果你知道5元的股票會升到15元,你也決不會提早離場的.問題是你不能確定.這便涉及股票運(yùn)動(dòng)是否正常的判定問題.在這里我要強(qiáng)調(diào)的是:只要股票運(yùn)動(dòng)正常,便必須按兵不動(dòng).炒股高手利物莫特別指明,他炒股的秘訣不是他怎樣思考,而是他在買對了的時(shí)候能夠安坐不動(dòng).這是很難的一件事,你要克服對脫手獲利的沖動(dòng).

另一點(diǎn)要強(qiáng)調(diào)的是:如果你確定股票運(yùn)動(dòng)正常,你的勝算很大,這時(shí)你應(yīng)該在這只股票上適當(dāng)加大下注的比重.如果你的致勝概率是60%,你下10%的注,但經(jīng)驗(yàn)告訴你這次的致勝概率是80%,你就應(yīng)加注.從10%提高到30%甚至50%,從直覺上你能明白為什么應(yīng)這么做.

擴(kuò)展閱讀：炒股成功人士的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

炒股成功人士的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)（招招齊全，熱情推薦）

第一講如何從盤口觀察主力的動(dòng)向

市場中，投資者經(jīng)常談?wù)摰臒衢T話題之一便是主力的動(dòng)向，探尋主力動(dòng)向的方法很多，但許多投資者都忽視了就在我們身邊，可以較為準(zhǔn)確觀察主力動(dòng)向的窗口，那就是個(gè)股交易的買賣盤，具體操作中就是一只股票委托買入的價(jià)格、數(shù)量及委托賣出的價(jià)格、數(shù)量的反映。目前我們使用的錢龍交易系統(tǒng)可以為投資者提供三檔的買賣盤情況，即個(gè)股當(dāng)時(shí)走勢中買一、買二、買三和賣一、賣二、賣三。主力得動(dòng)向在這里經(jīng)常會暴露。

一、當(dāng)某只股票長期在低迷狀況中運(yùn)行，某日股價(jià)有所啟動(dòng)，而在賣盤上掛出巨大拋單（每筆經(jīng)常上百、上千手），買單則比較少，此時(shí)如果有資金進(jìn)場將掛在賣一、賣二、賣三檔的壓單吃掉，可視為是主力建倉動(dòng)作。因?yàn)榇藭r(shí)的壓單并不一定是有人在拋空，有可能是主力自己的籌碼，主力在造量，在吸引投資者注意。此時(shí)，如果持續(xù)出現(xiàn)賣單掛出便被吃掉的情況，那便可反映出主力的實(shí)力。但是投資者要注意，如果想介入，千萬不要跟風(fēng)追買賣盤，待到大拋單不見了，股價(jià)在盤中回調(diào)時(shí)再介入，避免當(dāng)日追高被套。主力有時(shí)賣單掛出大單，也是為了嚇走那些持股者。無論如何，在低位出現(xiàn)上述情況，介入一般風(fēng)險(xiǎn)不大，主力向上拉升意圖明顯，短線雖有被淺套可能，但終能有所收益。與上述情況相反，如果在個(gè)股被炒高之后，盤中常見巨大拋單，賣盤一、二、三檔總有成百、上千手壓單，而買盤不濟(jì)，此時(shí)便要注意風(fēng)險(xiǎn)了，一般此時(shí)退出，可有效地避險(xiǎn)。二、當(dāng)某只股票在某日正常平穩(wěn)的運(yùn)行之中，股價(jià)突然被盤中出現(xiàn)的上千手的大拋單砸至跌停板或停板附近，隨后又被快速拉起

或者股價(jià)被盤中突然出現(xiàn)的上千手的大買單拉升然后又快速歸位，出現(xiàn)這些情況則表明有主力在其中試盤，主力向下砸盤，是在試探基礎(chǔ)的牢固程度，然后決定是否拉升。該股如果在一段時(shí)期內(nèi)總收下影線，則主力向上拉升的可能性大；反之，該股如果在一段時(shí)期內(nèi)總收上影線的話，主力出逃的可能性大。

三、某只個(gè)股經(jīng)過連續(xù)下跌，出現(xiàn)了經(jīng)常性的護(hù)盤動(dòng)作，在其買一、買二、買三檔常見大手筆買單掛出，這是絕對的護(hù)盤動(dòng)作。

但這不意味著該股后市止跌了。因?yàn)樵谑袌鲋校�股價(jià)護(hù)是護(hù)不住的，"最好的防守是進(jìn)攻"，主力護(hù)盤，證明其實(shí)力欠缺，否則可以推升股價(jià)。此時(shí)，該股股價(jià)往往還有下降空間。但投資者可留意該股，如果股價(jià)處于低位，一旦市場轉(zhuǎn)強(qiáng)，這種股票往往也會一鳴驚人。

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第二講如何估算主力倉位輕重一只股票的升幅，在一定程度上是由介入的資金量的大小來決定的，主力動(dòng)用的資金量越大，持有的籌碼越多，日后的升幅越可觀。如果一些主力持有流通籌碼很少，操作上往往淺嘗輒止，投資者見漲追進(jìn)時(shí)股價(jià)已經(jīng)見頂，參與價(jià)值不大。那么，如何估算主力倉位輕重呢？我們可以通過一些方法來幫助判斷。

一、根據(jù)吸籌期的長短來判斷。對吸籌期很明顯的個(gè)股，簡單算法是將吸籌期內(nèi)每天的成交量乘以吸籌期，即可大致估算出主力的持倉量，當(dāng)然其中忽略了散戶的成交量。吸籌期越長，主力持倉量越大；每天成交量越大，主力吸貨越多。因此，投資者看到上市后長期橫盤整理的個(gè)股，其長期的盤整為主力進(jìn)場提供了充裕的時(shí)間，使大部分籌碼流進(jìn)了主力的手中。而如果啟動(dòng)前的價(jià)位依然維持在盤整時(shí)價(jià)格的附近，主力尚無任何的獲利空間，由于資本的本質(zhì)是尋求增值，其后必然向上拓展空間。有些新股沒有經(jīng)過充分的吸籌期，其行情往往難以持續(xù)，從一些新股短期走勢極強(qiáng)，市場呼聲極高、但很快即走軟的現(xiàn)象可以看出，沒有經(jīng)過主力充分吸籌期，行情必然難以長久，因此投資者對多數(shù)新股不妨等其整理數(shù)個(gè)月之后再考慮介入。

二、根據(jù)換手率來判斷。

在低位成交活躍、換手率高、而股價(jià)漲幅不大的個(gè)股，通常為主力吸籌。期間換手率越大，主力吸籌越充分。因?yàn)?量"與"價(jià)"是技術(shù)分析的要素，只要"量"先走一步，"價(jià)"必會緊緊跟上，投資者可重點(diǎn)關(guān)注"價(jià)"暫時(shí)落后于"量"的個(gè)股，抓住其蓄勢待發(fā)的機(jī)會。

對剛上市的新股是否值得參與，也可重點(diǎn)關(guān)注其上市后的換手率。上市首日換手率最好在65%以上、震幅不大、定位較為合理的新股應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。因?yàn)閾Q手率高表明有主力資金看好，較小的震幅排除了主力故意拉抬出貨的可能，與具有可比性的已上市公司比較，其定位不能太離譜，否則投資價(jià)值值得懷疑。一般而言，新股上市第一天極高或極低的換手率都暗示該股短線有行情。這里所指的極高換手率是指70%以上，而極低換手率指低于40%。高于70%，表示有大資金介入，而低于40%換手率，往往反映出散戶十分惜售或是上市前籌碼就已經(jīng)集中于少數(shù)人手中，這兩種情況都容易產(chǎn)生短線上揚(yáng)行情。

三、根據(jù)大盤整理期該股的表現(xiàn)來分析。

有些個(gè)股吸籌期不明顯，或是主力邊拉邊吸，或是在下跌過程中不斷吸，難以明確劃分吸貨期。這些個(gè)股主力持倉量可通過其在整理期的表現(xiàn)來判斷，一般來說跌幅小于大盤，主力介入程度較深。

四、根據(jù)上升過程中的放量情況來判斷。

一般來說，隨著股價(jià)上漲，成交量會同步放大，某些主力控盤的個(gè)股隨著股價(jià)上漲，成交反而縮小，股價(jià)往往能一漲再漲，這些個(gè)股一般后市都有不錯(cuò)的表現(xiàn)。對這些個(gè)股可重勢不重價(jià)：由于主力持有大量籌碼，在未放大量之前投資者可以一路持有。

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第三講主力護(hù)盤的特征

在大盤下跌時(shí)最能體現(xiàn)出個(gè)股的強(qiáng)弱，投資者從盤面中觀察有無主力護(hù)盤動(dòng)作，從而可判斷出主力是否有棄莊企圖。有些個(gè)股在大盤下跌時(shí)一瀉千里，在重要的支撐位、重要的均線位毫無抵抗動(dòng)作，說明主力已無駐守的信心，后市自然難以樂觀，有些個(gè)股走勢則明顯有別于大盤，主力成為"護(hù)盤功臣"，此類個(gè)股值得重點(diǎn)關(guān)注。一般來說，有主力護(hù)盤動(dòng)作的個(gè)股都有以下特征：

一、以橫盤代替下跌

主力護(hù)盤積極的個(gè)股，在大盤回調(diào)、大多數(shù)個(gè)股拉出長陰時(shí)，不愿隨波逐流，而是保持縮量整理態(tài)勢，等待最佳的拉抬時(shí)機(jī)。例如大盤大起大落，不少個(gè)股連拉長陽之后再連續(xù)跳空下跌，但有的個(gè)股走勢明顯有別于大盤，連續(xù)數(shù)天收盤收在某個(gè)價(jià)位附近，不理會大盤的漲跌，日K線類似十字星，這一般應(yīng)該是主力護(hù)盤資金的行為。

二、收盤拉尾市

拉尾市情況較復(fù)雜，應(yīng)區(qū)別來分析。

一般來說，如果股價(jià)漲幅已大，當(dāng)天股價(jià)一路走低，在尾市卻被大筆買單拉起的個(gè)股需要警惕。此類個(gè)股通常是主力在派發(fā)之后為保持良好的技術(shù)形態(tài)而刻意而為。對此類個(gè)股要投資者注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

有些個(gè)股漲幅不大，盤中出現(xiàn)較大的跌幅，尾市卻被買單收復(fù)失地，則應(yīng)為主力護(hù)盤的一種形式。例如大盤走勢良好，該股開盤后直線下挫，而接近收盤時(shí)卻在大單介入下快速止跌回升，當(dāng)天收一根帶有長的下影線的小陽線，從日線圖上分析，如果該股整體漲幅不大，當(dāng)天若收出長陰會將日線圖上的整理形態(tài)破壞。尾市頑強(qiáng)地收出陽線，一般為主力的護(hù)盤形成，投資者對此類個(gè)股可以進(jìn)一步跟蹤觀察。

三、順勢回落、整體升勢未改

有些主力錯(cuò)誤地估計(jì)了大盤走勢，在大盤回調(diào)之際逆市拉抬，受拖累后回落，日線圖上收的是帶有長的上影線的K線，但整體升勢未被破壞，此類"拉升未遂"的個(gè)股短期有望卷土重來。前提是此類個(gè)股沖高回落，但收市依然企穩(wěn)在短期均線之上，整體升勢未改，股價(jià)依然在中期均線之上運(yùn)行，仍處于上升軌道之中。這樣的股票一般來說短線的回調(diào)，難以改變其中期向上的趨勢。

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第四講判斷主力建倉的跡象

如果能較為準(zhǔn)確判斷主力的建倉跡象，在其即將拉升時(shí)介入，必將有所收獲。主力建倉后一般來說主要有以下幾個(gè)特征：

其一，低位時(shí)放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。主力進(jìn)場吸貨，經(jīng)過一段時(shí)間收集，如果主力用很少的資金就能輕松地拉出漲停，那就說明主力籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。

其二，K線走勢我行我素，不理會大盤走出獨(dú)立行情。

有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落入主力囊中：當(dāng)大勢向下，有浮籌砸盤，主力便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價(jià)籌碼被人搶了去；大勢向上或企穩(wěn)，有游資搶盤，但主力由于種種原因此時(shí)仍不想發(fā)動(dòng)行情，于是便有兇狠的砸盤出現(xiàn)，封住股價(jià)的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計(jì)劃。股票的K線形態(tài)就橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升。

其三，K線走勢起伏不定，分時(shí)走勢劇烈震蕩，成交量極度萎縮。

主力到了收集籌碼的后期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶投資者持股信心，便會用少量籌碼做圖。從日K線上看，雖然股價(jià)起伏不定，但總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當(dāng)日分時(shí)走勢圖上更是大幅震蕩。委買、委賣之間價(jià)格差距也非常大，成交量卻極度萎縮。上檔拋壓輕，下檔支撐有力，浮動(dòng)籌碼較少。

其四，遇利空打擊股價(jià)不跌反漲或當(dāng)天雖有小幅無量回調(diào)但第二天便收出大陽，股價(jià)迅速恢復(fù)到原來的價(jià)位。

突發(fā)性利空襲來，主力措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而主力卻只能兜著。于是盤面可以看到利空襲來當(dāng)日，開盤后拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價(jià)企穩(wěn)。由于害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價(jià)又被主力早早地拉升到原來的水平。

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第五講識別主力的欺騙手法

一般而言，主力炒作股票，都是為了低位買進(jìn)，高位賣出，從而獲取買賣差價(jià)。這就要盡其所能在股票低價(jià)時(shí)誘騙散戶賣出；在股票價(jià)格被拉高后，使散戶高位接貨。下面主要談一下當(dāng)股票價(jià)格被拉高后，主力需要出貨，可能采用的欺騙手段，主要有以下幾種：

一、尾市拉高，真出假進(jìn)

主力利用收市前幾分鐘用幾筆大單放量拉升，刻意做出收市價(jià)。此現(xiàn)象在周五時(shí)最為常見，主力把圖形做好，騙投資者以為主力拉升在即，周一開市，大膽跟進(jìn)。此類操盤手法證明主力實(shí)力較弱，資金不充裕。尾市拉高，投資者連打單進(jìn)去的時(shí)間都來不及，這也是主力出貨的一個(gè)前兆。

二、漲跌停板出貨

主力把股價(jià)拉到漲停板上，然后在漲停價(jià)上封幾十萬的買單，由于買單封得不大，于是各種的短線跟風(fēng)盤蜂踴而來，你一千股，我一千股，會有一兩百萬的跟風(fēng)盤，然后主力就把自己的買單逐步撤單，然后在漲停板上偷偷的出貨。當(dāng)下面買盤漸少時(shí)，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引最后的一批跟風(fēng)盤追漲，然后又撤單，再次派發(fā)。因此放巨量漲停，十之八九是出貨。

有時(shí)早上一開盤有的股票以跌停板開盤，把所有集合競價(jià)的買單都打掉，許多人一看見就會有許多抄底盤出現(xiàn)，如果不是出貨，股價(jià)會立刻復(fù)原，如果在跌停板上還能從容買進(jìn)股票，證明主力用跌停出貨。

三、買賣盤委托騙術(shù)

在證券分析系統(tǒng)中的三個(gè)委買委賣的盤口，當(dāng)三個(gè)委買單都是三位數(shù)的大買單，而委賣盤則是兩位數(shù)的小賣單時(shí)，一般人都會以為主力又要往上拉升了。如果沒有大筆的主動(dòng)性買入，而只是被動(dòng)性的護(hù)盤行為，有可能就是主力想要引導(dǎo)投資者去掃貨，從而達(dá)到主力出貨的目的。

四、高位放巨量假突破

巨量是指超過10%的換手率。這種突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么主力獲利豐厚，為何突破會有巨量，這個(gè)量是哪里來的？很明顯，巨量是短線跟風(fēng)盤掃貨以及主力邊拉邊派共同成交的，主力利用放量上攻來欺騙投資者。細(xì)細(xì)分析，連主力都減倉操作了，證明了籌碼的鎖定程度已不高了。

其他還有主力利用目前技術(shù)分析方法制造騙線、制造虛假成交量等等，這都需要投資者倍加注意。

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第六講多空陷阱的應(yīng)對策略

主力機(jī)構(gòu)為了達(dá)到洗盤或出貨的目的，一般會想方設(shè)法引誘中小投資者進(jìn)場追漲或殺跌。隨著廣大投資者對主力操作手法的認(rèn)識，其制造陷阱的手法也越來越隱蔽，越來越多變。投資者只有正確的區(qū)分多頭陷阱和空頭陷阱，才能正確把握主流行情。

多頭陷阱往往發(fā)生在行情盤整形成頭部時(shí)，成交量已開始萎縮，但多數(shù)投資者對后勢尚未死心，不愿殺跌出場，因而其形態(tài)完成時(shí)間相對較長，同時(shí)具有以下特點(diǎn)：

1.在多頭市場形成多頭陷阱往往是在中段整理過程中；而在空頭市場中，則必然是出現(xiàn)在大舉反彈之后的盤頭階段。

2.主要均價(jià)線的支撐有愈來愈靠近市場行情價(jià)格的趨勢，原上升角度逐漸從陡峭趨于緩和，這種情形暗示只要未來有一根長陰，則均線的支撐系統(tǒng)將悉數(shù)被破壞。

3.量的萎縮期開始形成，且中短期均量線有形成下降的趨勢，甚至可能略微形成M頭的態(tài)勢。

空頭陷阱則往往發(fā)生在行情盤整形成底部時(shí)，成交量同樣極度萎縮，但多數(shù)投資者因極端看淡后市而不愿買多介入，故其形態(tài)完成也相對較長，并具有以下特點(diǎn)：1.在多頭市場中的空頭陷阱是行情價(jià)格往往處于大回檔調(diào)整后的盤整階段；或者在空頭市場中的階段性下挫之后的盤底階段。

2.主要均價(jià)線的壓力有越來越接近市場行情價(jià)格的趨勢，原下跌角度逐漸從陡峭趨于緩和。這種情形只要未來有一根長陽，則均線的反壓系統(tǒng)將可能被克服。3.量雖是萎縮，但中短期均量線有形成上翹之勢，甚至可能略微形成W底態(tài)勢。

在判斷市場是多頭陷阱還是空頭陷阱時(shí)，盤面表現(xiàn)是關(guān)鍵，在一些主力手法很隱蔽時(shí)，判斷會比較困難，但有一個(gè)要點(diǎn)，即一定要謹(jǐn)慎，具體而言，多空陷阱的應(yīng)對策略如下：

1.多頭陷阱的應(yīng)對策略是：在盤頭形態(tài)或尚未確認(rèn)的中段整理時(shí)，寧可保持觀望的態(tài)度，待支撐固定后再行做多不遲。否則，多頭陷阱一旦確立，必須在原趨勢線破位后停損殺出，因?yàn)樵谝院蟮囊欢慰捎^的跌勢中，做空的利潤或許足以彌補(bǔ)做多的停損損失了。2.空頭陷阱的操作策略是：在盤底形態(tài)或筑底過程中，寧可保持觀望的態(tài)度，待多頭市場的支撐失守后或空頭市場的壓力確認(rèn)堅(jiān)固后再行做空不遲。否則，空頭陷阱一旦確立，必然在原趨勢線突破后介入做多，因?yàn)橐院蟮囊欢慰捎^的漲勢中做多的利潤將遠(yuǎn)大于做空停損的損失。

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第七講散戶投資者的認(rèn)識誤區(qū)

最近，經(jīng)常有一些重倉的朋友說：這么小的量，主力怎么能出掉？主力沒有出來，我們怕什么？

其實(shí)這是一種認(rèn)識的誤區(qū)，很多投資人就是吃了這種虧。主力的優(yōu)勢是：

1.主力沒有出來的籌碼本來就是底部的籌碼，高位買的股票很少被套。2.主力在其他合作項(xiàng)目中或配股籌碼中，一般都能實(shí)現(xiàn)10%以上的利潤。3.主力未必要出來，等跌下來，他年再來一波。如果籌碼不多就高賣低補(bǔ)，慢慢地減倉。

4.每一輪行情是由主力發(fā)動(dòng)的，主力手中有較多的低位籌碼；主力有極強(qiáng)的融資能力；下跌行情也是主力發(fā)動(dòng)的，主力一般在高位賣掉了部分籌碼，有了資金又可以投資別的。

5.主力的思路也不是一成不變的，只要有更好的品種，他們就會放棄手中的籌碼而去收集新的股票。主力開新倉，可以挖掘新的熱點(diǎn)，而散戶投資者全部或大部分被套，又如何把握新的機(jī)會呢？

形象一點(diǎn)說，主力一手是資金，一手是股票，他們是被套了嗎？無論怎樣，主力是不怕跌的。

而作為散戶投資者的優(yōu)勢就是資金少，如果因?yàn)橹髁�還沒有完全出來，就借口不動(dòng)，等于是放棄優(yōu)勢，其結(jié)果只能吃虧。在散戶投資者與主力的角逐中，散戶往往處在不利的地位，原因之一在于主力與散戶成本不一致，主力總是能在相對低位吸到籌碼，等到散戶手中已大大"升?quot;，猶如在賽跑中主力與散戶的起跑線并不是在同一位置上。所以需要提醒投資者的是，若發(fā)現(xiàn)有莊股制造圖形緩慢出貨的情況，應(yīng)堅(jiān)決出局，不管以后有沒有一波強(qiáng)勢拉升或反彈，都須謹(jǐn)慎為上。因?yàn)�，要長久地在股市進(jìn)行投資，就要時(shí)刻將風(fēng)險(xiǎn)限制在可控制的范圍內(nèi)，盡量擴(kuò)大收益，這個(gè)市場上，高風(fēng)險(xiǎn)未必總伴隨著高收益。

--------------------------------------------------------------------------------實(shí)戰(zhàn)技巧續(xù)

漲停狙擊術(shù)研判

基本原理

基于技術(shù)面、消息面的原因，股價(jià)存在短線上漲的臨界點(diǎn)。此時(shí)若在股價(jià)上漲的臨界點(diǎn)買入，則短線上漲的概率極大，通常上漲的幅度都在１０％以上，有時(shí)甚至可達(dá)５０％以上。

時(shí)機(jī)選擇

當(dāng)大盤處于突破行情啟動(dòng)或中級上升行情之中時(shí)，如果盤中成交量連續(xù)放大，個(gè)股表現(xiàn)又十分活躍，那么此時(shí)就是一個(gè)比較好的追漲時(shí)機(jī)。一般而言，個(gè)股出現(xiàn)漲停跟大盤具有較大的關(guān)聯(lián)性。在大盤強(qiáng)勢時(shí)，個(gè)股漲停后往往能繼續(xù)上漲；但在大盤處于弱勢時(shí)，個(gè)股的漲停往往缺乏持續(xù)性，這時(shí)追漲就容易高位被套。

選擇個(gè)股的條件

（１）近一段時(shí)間第一次漲停。第一次漲停代表著短線上漲臨界點(diǎn)的出現(xiàn)，而第二、第三個(gè)漲停卻沒有這種性質(zhì)，其風(fēng)險(xiǎn)也在逐步加大。

（２）放量。當(dāng)天量比在１．５以上，放量水平是５日均量的２到３倍。但放量過大也不好，若當(dāng)日成交量是５日均量的５到１０倍，換手率也超過１０％以上，那么出現(xiàn)的漲停往往不能持續(xù)。

（３）漲停日之前有蓄勢動(dòng)作或蓄勢形態(tài)，１５分鐘和６０分鐘Ｋ線已形成蓄勢待突破狀。

（４）開盤時(shí)有缺口，而且缺口最好未被封閉，因?yàn)檫@說明主力是有備而來的。

買入策略

（１）在集合競價(jià)后的９點(diǎn)２５分至９點(diǎn)３０分期間，找出目標(biāo)股三只。條件：高開一個(gè)點(diǎn)以上；量比放大至１．５倍以上；１５分鐘及６０分鐘Ｋ線已形成蓄勢突破狀；以前一段時(shí)間未出現(xiàn)漲停，屬近期熱點(diǎn)板塊。

（２）在９點(diǎn)３０分至１０點(diǎn)的半個(gè)小時(shí)內(nèi)，若出現(xiàn)放量拉升，投資者可建二分之一倉位；在將要漲停時(shí)買入另外二分之一，若不出現(xiàn)漲停則停止買入。原則上是不漲停不買入。

漲停后策略

如果第二天股價(jià)繼續(xù)走高，漲勢強(qiáng)勁，則短線可持有。如果第二天高開走弱，立即獲利了結(jié)或平倉出局；如果第二天就套牢，則止損出局。

賣出策略

如果短線獲利達(dá)２０％以上或者個(gè)股出現(xiàn)放量收陰，尤其是出現(xiàn)天量后成交量急劇萎縮的情況時(shí)，則考慮短線出局。在了解了漲停狙擊術(shù)的一般操作特征后，現(xiàn)在我們以近期的龍頭股江南重工（６０００７２）為例，來具體說明這一短線買入法在實(shí)戰(zhàn)中的應(yīng)用。

該股在年初探底５．７８元后，跟隨大盤反彈，成交量溫和放大，并向上突破了日均線系統(tǒng)（２１、３４、５５），這說明該股的中期底部有望形成。３月２０日，股價(jià)見高９．６０元后，在技術(shù)上走出了回抽均線系統(tǒng)的確認(rèn)過程。在調(diào)整過程中，以連續(xù)小陰線斜式下調(diào)，而且正好在５５日均線附近止跌，成交量也急劇萎縮。４月２日該股成交量為８６萬股，是調(diào)整以來的地量，２１日ＲＳＩ指標(biāo)也回落到了５０附近，調(diào)整已到了極限。

４月３日，該股收出了一根中陽線，當(dāng)日上漲５．５７％，在Ｋ線組合上形成陽包陰的見底信號，而且成交量也大幅放出，當(dāng)日成交２４４萬股，是５日均量的２倍。４月４日該股第一次拉出漲停，開盤時(shí)高開兩個(gè)點(diǎn)，而且當(dāng)日缺口沒有完全被封閉。當(dāng)日成交５５０萬股，是５日均量的３倍。一根大陽線使股價(jià)回到了前期高點(diǎn)的位置，突破之勢一觸即發(fā)。

漲停后的第二日，該股又以１０．５４元的漲停價(jià)開盤，由于已接近前期下跌平臺附近的價(jià)位，因而股價(jià)面臨強(qiáng)大的解套壓力，漲停被打開，成交也放出了巨量。盡管如此，仍然留下了５．４２％的向上跳空缺口，可見其上漲動(dòng)力仍十分充足。截至本周四的１２．２０元，該股的短線漲幅已達(dá)４８．８％。

對于漲停買入法，投資者在使用時(shí)務(wù)必要十分小心，既要膽大心細(xì)，又要敏捷果斷，特別要考慮大盤的強(qiáng)弱。通常而言，在強(qiáng)勢市場時(shí)操作較易成功，而在弱勢市場中則假突破的概率較大。另外，個(gè)股的選擇尤為重要，一般強(qiáng)勢龍頭股的操作成功率較高，而跟風(fēng)股的成功率就可能會打些折扣，而且倉位上也不宜重倉買入，因?yàn)檫@是一種高度的投機(jī)，收益大，風(fēng)險(xiǎn)也大。

--------------------------------------------------------------------------------識別真假突破

股價(jià)走勢的分析無論從形態(tài)的角度還是趨勢的角度都存在著一個(gè)突破技術(shù)上的支撐或壓力位置的判斷。目前大部分技術(shù)分析的教科書上通常都將突破的確認(rèn)方式總結(jié)為：“突破幅度在3％－5％以上，突破時(shí)間持續(xù)在3天以上”，但是在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中具體情況卻要比書本上復(fù)雜得多。

實(shí)盤操作中，我們會發(fā)現(xiàn)3％－5％的幅度、3－5天的時(shí)間是無法實(shí)際確認(rèn)某只股票走勢是否形成了有效的突破。武漢控股（600168）近期的日K線圖上就能夠反映出這個(gè)問題。

該股從去年10月階段性筑底成功以來，股價(jià)保持了震蕩向上、重心逐漸上移的趨勢，下方的技術(shù)支撐線向上的斜率是比較明顯的。但同時(shí)在13．8元一線的技術(shù)阻力位置也相當(dāng)清晰，以至于自去年10月初至今年3月底的日K線圖形態(tài)形成了一個(gè)較大的三角形整理。那么如何確認(rèn)股價(jià)是否構(gòu)成了對某一技術(shù)點(diǎn)位的突破便成了判斷后市走向的關(guān)鍵。

該股3月底至4月初的走勢確實(shí)在短線上構(gòu)成了對三角形上沿的擊穿，幅度也超過了3％，時(shí)間曾達(dá)到一周以上，但是隨后股價(jià)走勢仍然是向下回檔。目前已回到水平技術(shù)壓力線的下方，而且近期的反彈仍然受阻于這個(gè)位置，股價(jià)開始走弱。在這個(gè)案例當(dāng)中，對上方的突破是假的，目前看對下方的突破卻是真的，而且這兩次相反方向的突破動(dòng)作間隔的時(shí)間如此之短，我們應(yīng)該怎樣去分析呢？對技術(shù)形態(tài)的突破確認(rèn)不能簡單的運(yùn)用一種標(biāo)準(zhǔn)，尤其是對長期整理形態(tài)的突破更是如此，因?yàn)榇藭r(shí)股價(jià)運(yùn)行的慣性較大，通常會盡量保持原先的整理格局。所以在這種情況下則要求突破的走勢一定要明顯。對于向上方的突破來說，基本上要求是干凈利落不要拖泥帶水，同時(shí)對股價(jià)這一波段的技術(shù)支撐均線不能擊穿。

在上述案例當(dāng)中該股進(jìn)入3月以來的短線技術(shù)支撐均線就是10日均線，股價(jià)在突破三角形上沿時(shí)這條均線的支撐作用卻失效了。對于向上方突破的另一個(gè)確認(rèn)條件就是突破之后可能會形成一段時(shí)間的短線震蕩，但震蕩不能走成量價(jià)衰竭的走勢，在這個(gè)案例中其短線波浪震蕩的第二個(gè)高點(diǎn)沒有超過突破后的第一個(gè)高點(diǎn)，而且成交量開始衰竭（衰竭是指緩慢的縮量，與異常的萎縮是兩回事），因此不構(gòu)成向上突破的有效強(qiáng)勢。

所以說我們在判斷一只股票后市能否形成突破走勢時(shí)，擊穿壓力線之后的短線技術(shù)特征所發(fā)出的信號是最重要的，甚至對中長期走勢有相當(dāng)大的影響作用，而不能簡單的參照空間與時(shí)間的標(biāo)準(zhǔn)。

--------------------------------------------------------------------------------散戶短線實(shí)戰(zhàn)寶典

一、買進(jìn)

經(jīng)常在十字路口看到“寧停三分，不搶一秒”的安全警示牌，其實(shí)幸福往往就在那看似漫長等待的3分鐘里面，恰恰那一秒鐘的心急將讓你失去安全。而我們再看阿拉伯?dāng)?shù)字里最大的是9。

回到股市，人們大多用5、10、30日均線來測市，似乎早已形成共識。而結(jié)果往往讓我們看好的圖形確實(shí)買了就賺，但賺的差價(jià)不值得賣，稍一貪心又套，走壞的圖形逼著你止損而隨后便升，這里恰恰是買入點(diǎn)位的問題，一只10元的股票，均線系統(tǒng)在10．6元和在10．10元發(fā)出的買入信號大不一樣。

去年下半年我突發(fā)奇想，想求安全把10日線加3日，又把30日線減9日，把13日和21日均線引進(jìn)股市。雖然這13、21日均線比其他均線只差了幾天，然而足已給你提供超前的建倉意識。當(dāng)并肩向上的兩條均線開始發(fā)散，13日均線上穿21日均線，就是最佳的買點(diǎn)，隨后就是一路上升。只要你不是很貪心，幾天后保你有小錢賺。今年大家可以看看前期的億安科技（0008）和近期的寶石（0413），當(dāng)然，類似這種股票還有很多，等著大家去挖掘。二、賣出

古有“73，84，閻王不叫自己去”的說法，據(jù)說出處是圣人孔子活了73歲，而亞圣孟子活到了84歲。雖然毫無科學(xué)道理，然而到了這個(gè)年齡的老人絕對不喜歡你問他的年齡。如果你一定要問，得到的回答多半是74或85歲了，取意是邁過了這道門檻。這個(gè)說法流傳到現(xiàn)在幾千年了，已經(jīng)或多或少地影響了大多數(shù)人的思維。

閑來無事，我把這兩個(gè)數(shù)字拿到股市里做平均線看看，結(jié)果沒有任何意義。但是且慢，既然是兩個(gè)“死亡”的數(shù)據(jù)，如果搬到股市里來的話，當(dāng)然該是尋找股票的賣點(diǎn)。既然找賣點(diǎn)，肯定是越臨近越好，73、84顯然表示的是中長線的趨勢，于是又取他們的尾數(shù)3和4來用。當(dāng)把3、4日均線引進(jìn)K線圖后，竟發(fā)現(xiàn)每一只上升的股票只要3日均線掉頭下穿了4日均線，隨后股價(jià)便是一路下跌。準(zhǔn)確地說，3日均線下穿4日均線就是短線的賣點(diǎn)。

股市書籍一般介紹的是5日均線下穿10日均線為賣點(diǎn)，可實(shí)際操作起來你會發(fā)現(xiàn)已經(jīng)晚了。當(dāng)一只上漲到30元的股票見頂?shù)臅r(shí)候，我們是很難提前預(yù)測到的�？墒钱�(dāng)它到了頂部后開始下行是可以看見的，但是均線系統(tǒng)在29元和25元發(fā)出的賣出信號大不一樣。3、4日均線足以幫你提前預(yù)測頂部。

雖然聽起來像笑話一樣，然而讀者不妨一試。近期反彈的億安科技（0008）當(dāng)為經(jīng)典。只要你設(shè)定了這兩條均線，便可在個(gè)股的走勢圖上對此進(jìn)行驗(yàn)證。

為了通俗易懂，特總結(jié)以下四句打油詩：十三上穿二十一，平滑向上大膽吃；三日掉頭穿四日，快快出了等下次。

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如何判斷籌碼集中度

對于籌碼的持股分布判斷是股市操作的基本前提，如果判斷準(zhǔn)確，成功的希望就增加了許多，判斷持股分布主要有以下幾個(gè)途徑。1.通過上市公司的報(bào)表，如果上市公司股本結(jié)構(gòu)簡單，只有國家股和流通股，則前10名持股者中大多是持有流通股，有兩種判斷方法：一將前10名中所持的流通股累加起來，看掌握了多少，這種情況適合分析機(jī)構(gòu)的介入程度。二是推測10名以后的情況，有人認(rèn)為假如最后一名持股量不低于0.5％則可判斷該股籌碼集中度較為集中，但莊家有時(shí)亦可做假，他保留前若干名股東的籌碼，如此以來，就難以看出變化，但有一點(diǎn)可以肯定，假如第10名持股占流通股低于0.2％，則后面更低，則可判斷集中度低。

2.通過公開信息制度，股市每天都公布當(dāng)日漲跌幅超過7％的個(gè)股的成交信息，主要是前五個(gè)成交金額最大的營業(yè)部或席位的名稱和成交金額數(shù)，如果某股出現(xiàn)放量上漲，則公布的大都是集中購買者。如果放量下跌，則公布大都是集中拋售者。這些資料可在電腦里查到，或于報(bào)上見到。假如這些營業(yè)部席位的成交金額也占到總成交金額的40％，即可判斷有莊進(jìn)出。

3.通過盤口和盤面來看，盤面是指K線圖和成交量柱狀圖，盤口是指即時(shí)行情成交窗口，主力建倉有兩種：低吸建倉和拉高建倉。低吸建倉每日成交量低，盤面上看不出，但可從盤口的外盤大于內(nèi)盤看出，拉高建倉導(dǎo)致放量上漲，可從盤面上看出，莊家出貨時(shí)，股價(jià)往口萎靡不振，或形態(tài)剛好就又跌下來，一般是下跌時(shí)都有量，可明顯看出。

4.如果某只股票在一兩周內(nèi)突然放量上行，累計(jì)換手率超過100％，則大多是莊家拉高建倉，對新股來說，如果上市首日換手率超過70％或第一周成交量超過100％，則一般都有新莊入駐。

5.如果某只股票長時(shí)間低位徘徊（一般來說時(shí)間可長達(dá)4－5個(gè)月），成交量不斷放大，或間斷性放量，而且底部被不斷抬高，則可判斷莊家已逐步將籌碼在低位收集。應(yīng)注意的是，徘徊的時(shí)間越長越好，這說明莊家將來可贏利的籌碼越多，其志在長遠(yuǎn)。

--------------------------------------------------------------------------------莊股突破看均線

當(dāng)個(gè)股經(jīng)過一波強(qiáng)烈拉升后，便開始回落整理。弱莊股的回落往往表現(xiàn)為一瀉千里，有的甚至從哪里來又回到哪里去。強(qiáng)莊股則往往顯示出極強(qiáng)的抗跌性，要么高位平臺整理，要么高位箱體整理，待時(shí)機(jī)成熟，莊家便再掀狂瀾。對于廣大投資者來說，過早介入，則需要熬相當(dāng)長的時(shí)間，信心不足者最終會被莊家甩下；等到股價(jià)啟動(dòng)時(shí)再介入，又由于股價(jià)漲升太快，要么猶豫不決，痛失良機(jī)，要么追漲殺入使成本大增。事實(shí)上，選擇５日均線、１０日均線、３０日均線粘合時(shí)介入不失為一個(gè)大好時(shí)機(jī)。廣大投資者在利用中短期均線判斷強(qiáng)莊股突破時(shí)機(jī)時(shí)，要把握以下幾點(diǎn)：（１）５日、１０日、３０日均線是判斷強(qiáng)莊股整理結(jié)束向上突破最好的三條均線，此外，以２０日均線替代１０日或３０日均線亦可。由于主力在上一波拉升往往較為凌厲，因此回落整理時(shí)間往往跨度較大，一般均在兩個(gè)月以上。因此，在兩個(gè)月內(nèi)三條均線的粘合應(yīng)視為無效粘合，股價(jià)突破時(shí)機(jī)并不成熟，只有兩個(gè)月以上的整理時(shí)間，待三條均線粘合時(shí)才是介入良機(jī)。例如：甬成功（０５１７）股價(jià)在２月１７日見頂回落，進(jìn)入１７元至２４元之間的大箱體整理，３月２３日前后三條均線曾有一次粘合，但由于整理時(shí)間不足兩個(gè)月，此時(shí)介入不妥，待到５月１９日，三條均線再次粘合時(shí)，則應(yīng)大膽介入，搭上主力的轎子。

（２）５日、１０日、３０日均線粘合時(shí)，５日、１０日均線應(yīng)調(diào)頭向上，并與３０日均線形成金叉，否則不介入。如金健米業(yè)（６００１２７）２月２１日見頂回落進(jìn)入箱體整理，４月２０日前后均線有粘合跡象，但由于５日、１０日均線調(diào)頭向下，無向上形成金叉意思，此時(shí)不宜介入，待到５月１７日前后均線粘合才是介入良機(jī)。（３）換手率是判斷突破時(shí)機(jī)的輔助指標(biāo)。在箱體或平臺整理區(qū)間內(nèi)換手率至少應(yīng)達(dá)到８０％，換手率達(dá)到１００％以上則突破成功率更大，內(nèi)蒙宏峰（０５９４）便是一例。

（４）此外，有些主力在５日、１０日、３０日均線三條均線粘合時(shí)，先向下突破，造成出貨假象構(gòu)筑空頭陷阱，翻身再向上突破連創(chuàng)新高。例如深寶恒（００３１）５月８日三條均線粘合后，主力先向下洗盤，再翻身向上，形成突破。這種情況是一種變式，廣大投資者也要提防小心。

總之，在強(qiáng)莊股回落整理時(shí)間充分、均線粘合形成金叉后介入該股，則中短線應(yīng)可獲利

--------------------------------------------------------------------------------莊家出貨的前兆

莊家出貨的前兆，其共有五種情況：

第一，目標(biāo)達(dá)到。什么叫目標(biāo)達(dá)到？即加倍取整的理論。簡單的說，我們準(zhǔn)備買進(jìn)一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯(lián)合起來用，當(dāng)你用幾種不同的方法預(yù)測的都是某一個(gè)點(diǎn)位的時(shí)候，那么在這個(gè)點(diǎn)位上就要準(zhǔn)備出貨。當(dāng)然，還可以用其它各種技術(shù)分析方法來預(yù)測。故當(dāng)預(yù)測的目標(biāo)位接近的時(shí)候，就是主力可能出貨的時(shí)候了。

第二，該漲不漲。在形態(tài)、技術(shù)、基本面都向好的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。瓊金盤(0572)在1999年5月10日有個(gè)突破，突破當(dāng)日放了巨量，理論上第2天應(yīng)該上漲，結(jié)果不漲，從高位下來，這就是出貨的癥狀，隨后果然連續(xù)暴跌。這就是形態(tài)上要求上漲，結(jié)果不漲。還有的是技術(shù)上要求漲，但不漲。比如說活力28(600703)，在1999年的5月6日，它的底部形態(tài)非常漂亮，而且還往上，突破了5日和10日均線，5日均線開始往上翹，這是技術(shù)上應(yīng)該漲的，第二天突然收出陰線而且放量，技術(shù)上該漲不漲，也是出貨。還有的是公布了預(yù)期的利好消息，基本面要求上漲，但股價(jià)不漲，也是出貨的前兆，這樣的例子多如牛毛。所以，基本面、技術(shù)面股票上漲而不漲，就是出貨的前兆。

第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是報(bào)刊上、電視上、廣播電臺里的消息多了，這時(shí)候就要準(zhǔn)備出貨。上漲的過程中，媒體上一般見不到多少消息，但是如果正面的宣傳開始增加，說明莊家已萌生退意，要出貨了。

第四，傳言增多。一只股票你正在操作，突然這個(gè)朋友給你傳來某某消息，那個(gè)朋友也給你說個(gè)某某消息，這就是主力出貨的前兆。為什么以前沒有消呢？

第五，放量不漲。不管在什么情況下，只要是放量不漲，就基本可確認(rèn)是主力準(zhǔn)備出貨。如杉杉股份(600884)，1998年11月17日的成交量是3萬股，隨后幾日是20萬股、9萬股、22萬股，24日突然成交96萬股，這就是放量不漲的例子，應(yīng)確認(rèn)主力在出貨，盡管第二天股價(jià)根本沒有跌下來，且成交量也只有17萬股，但隨后股價(jià)大跌15元，從28元多跌到13元才重新走強(qiáng)。

如果有了這些征兆，一旦出現(xiàn)了股價(jià)跌破關(guān)鍵價(jià)位的時(shí)候，不管成交量是不是放大，就都應(yīng)該考慮出貨。因?yàn)閷�很多莊家來說，出貨的早期是不需要成交量的。

--------------------------------------------------------------------------------看盤做短11法

以下的看盤方法可能不是每一個(gè)都實(shí)用，也不是有了這些方法就能只賺不虧，希望大家舉一返三。

1．每個(gè)板塊都有自己的領(lǐng)頭羊，看見領(lǐng)頭的動(dòng)了，就馬上看第二個(gè)以后的股票。如看到天大天財(cái)就要想到清華同方和東大阿派。

2．密切關(guān)注成交量。成交量小時(shí)分步買。成交量在低位放大時(shí)全部買。成交量在高位放大時(shí)全部賣。

3．回檔縮量時(shí)買進(jìn)，回檔量增賣出。一般來說回檔量增是主力出貨時(shí)，第二天會高開。開盤價(jià)高于第一天的收盤價(jià)，或開盤不久會高過前一天的收盤價(jià)，跳空缺口也可能出現(xiàn)，但這樣更不好出貨。

4．RSI在低位徘徊三次時(shí)買入。在RSI小于10時(shí)買，在RSI高于85時(shí)賣。RSI在高位徘徊三次時(shí)賣出。股價(jià)創(chuàng)新高，RSI不能創(chuàng)新高一定要賣出。KDJ可以做參考。但主力經(jīng)常在尾市拉高達(dá)到騙錢的目的，專整技術(shù)人士。故一定不能只相信KDJ。在短線中，WR％指標(biāo)很重要。一定要認(rèn)真看。長線多看TRIX。

5．心中不必有績優(yōu)股與績差股之分。只有強(qiáng)莊和弱莊之分。股票也只有強(qiáng)勢股和弱勢股之分。

6．均線交叉時(shí)一般有一個(gè)技術(shù)回調(diào)。交叉向上回檔時(shí)買進(jìn)，交叉向下回檔時(shí)賣出。5日和10日線都向上，且5日在10日線上時(shí)買進(jìn)。只要不破10日線就不賣。這一般是在做指標(biāo)技術(shù)修復(fù)。如果確認(rèn)破了10日線，5日線調(diào)頭向下賣出。因?yàn)?0日線對于做莊的人來說很重要。這是他們的成本價(jià)。他們一般不會讓股價(jià)跌破10日線。但也有特強(qiáng)的莊在洗盤時(shí)會跌破10日線�？�20日線一般不會破。否則大勢不好他無法收拾。

7．追漲殺跌有時(shí)用處很大。強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱。炒股時(shí)間概念很重要。不要跟自己過不去。

8．大盤狂跌時(shí)最好選股。就把錢全部買成漲得第一或跌得最少的股票。

9．高位連續(xù)三根長陰快跑。虧了也要跑。低位三根長陽買進(jìn)，這通常是回升的開始。

10．在漲勢中不要輕視冷門股。這通常是一匹大。在漲勢中也不要輕視問題股，這也可能是一匹大。11．設(shè)立止損位。這是許多人都不愿做的。一般把止損點(diǎn)設(shè)在跌10％的位置為好。跌破止跌點(diǎn)要認(rèn)輸，不要自己用壓它幾個(gè)月當(dāng)存款的話來騙自己。

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握技巧看公司年報(bào)

對于投資大眾，尤其是散戶來說，上市公司的年報(bào)是散戶股民獲取信息決定投資某家上市公司的重要依據(jù)。選擇上市公司能不能長久地穩(wěn)定發(fā)展，在遇到股市沖擊時(shí)，能不能經(jīng)得起波折，研究上市公司的年報(bào)都是非常重要的。就目前中國股市與世界股市上，研究上市的主要資料都是上市公司的年報(bào)。因此，年報(bào)就年年讀，年年選，騎是您的夢想。精心研究上市公司的財(cái)務(wù)狀況，看三大財(cái)務(wù)指標(biāo)、收益性、看募集資金的運(yùn)用、看母子公司的關(guān)系、看選配情況和派息能力多個(gè)方面來加以考慮實(shí)現(xiàn)騎。

財(cái)務(wù)穩(wěn)定性

公司的財(cái)務(wù)狀況往往是生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的綜合反映，財(cái)務(wù)狀況又可以從公司的資產(chǎn)負(fù)債表中了解。首先，資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，資產(chǎn)的安全性就越大。假如一個(gè)上市公司有500萬元的資產(chǎn)，第一種情況是，資產(chǎn)全部為設(shè)備；另一種情況是70％的資產(chǎn)為實(shí)物資產(chǎn)，其他為各類金融資產(chǎn)。假想，有一天該公司資金發(fā)生周轉(zhuǎn)困難，公司的資產(chǎn)中急需有一部分去兌現(xiàn)償債時(shí)，哪一種情況更能迅速實(shí)現(xiàn)兌現(xiàn)呢？理所當(dāng)然的是后一種情況。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)比固定資產(chǎn)的流動(dòng)性大，而更重要的是有價(jià)證券便于到證券市場上出售，各種票據(jù)也容易到貼現(xiàn)市場上去貼現(xiàn)。許多公司倒閉，問題往往不在于公司資產(chǎn)額太小，而在于資金周轉(zhuǎn)不過來，不能及時(shí)清償債務(wù)。因此，資產(chǎn)的流動(dòng)性就帶來了資產(chǎn)的安全性問題。在流動(dòng)性資產(chǎn)額與短期需要償還的債務(wù)額之間，要有一個(gè)最低的比率。如果達(dá)不到這個(gè)比率，那么，或者是增加流動(dòng)資產(chǎn)額，或者是減少短期內(nèi)需要償還的債務(wù)額。我們把這個(gè)比率稱為流動(dòng)比率。其次，是流動(dòng)性的資產(chǎn)中有兩種資產(chǎn)形態(tài)，一種是存貨，比如原材料、半成品等實(shí)物資產(chǎn)；另一種是速動(dòng)資產(chǎn)。如上面講到的證券等金融資產(chǎn)。顯而易見，速動(dòng)資產(chǎn)比存貨更容易兌現(xiàn)，它的比重越大，資產(chǎn)流動(dòng)性就越大。所以，拿速動(dòng)資產(chǎn)與短期需償還的債務(wù)額相比，就是速動(dòng)比率。一般情況下，把兩者確定為1：1是比較講得通的。因?yàn)橐环輦鶆?wù)有一份速動(dòng)資產(chǎn)來做保證，就不會發(fā)生問題。

再著，公司的固定資產(chǎn)是通過一定期限的折舊方式來回收資產(chǎn)的，周轉(zhuǎn)時(shí)間長，就需要很大的公司資本來提供固定資產(chǎn)的資金需要。我們已經(jīng)知道，公司的總資本中有自有資本和借入資本兩部分。所以，只有當(dāng)固定資產(chǎn)與自有資本相等時(shí)，或者固定資產(chǎn)小于自有資本時(shí)，公司才需要為此而負(fù)債，否則就只有靠負(fù)債來解決因增加固定資產(chǎn)而引起的矛盾了。固定資產(chǎn)如果全部可由公司自有資本來解決，說明公司財(cái)務(wù)狀況具有穩(wěn)定性，也就是固定比率小于100％，所需固定資產(chǎn)小于自有資本；如果一部分固定資產(chǎn)是由長期借款來解決，而不是靠短期借款來解決，那說明公司財(cái)務(wù)狀況仍然具有一種穩(wěn)定性，即固定長期配合率小于100％，所需固定資產(chǎn)小于自有資本加長期借款。一旦公司發(fā)生負(fù)債情況，無論是流動(dòng)負(fù)債還是固定負(fù)債，你都要觀察一下負(fù)債是否超過了公司的能力。也就是說，有可能這個(gè)負(fù)債本身是正常的，是發(fā)展生產(chǎn)、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模必須采取的資金策略之一。但是負(fù)債一定要適量。怎樣才適量？這很難從絕對意義上講，而只能從相對意義上來判斷，這就有了一個(gè)負(fù)債比率的問題。即負(fù)債比率小于70％時(shí)比較安全。然而這也不能絕對地加以斷定。

看三大財(cái)務(wù)指標(biāo)

三大財(cái)務(wù)指標(biāo)：既每股收益，每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益。三者之間關(guān)系是每股收益＝每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率。看一個(gè)企業(yè)的獲利能力和成長性，最主要的指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率，一些企業(yè)雖然主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤都大幅增加，但那三個(gè)指標(biāo)都大幅下降。如中華企業(yè)，97年上半年主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤達(dá)年計(jì)劃65.67％和55.4％，與去年同比分別增加28.99％和19.05％。但每股收益、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率分別下降42.31％、23.33％、23.85％，說明企業(yè)的盈利能力在下降。如果是我決不拿此種業(yè)績波動(dòng)且尚未探底之股。還有的企業(yè)，凈資產(chǎn)收益率低于銀行存款，這種股票你更得敬而遠(yuǎn)之。與其提心吊膽的，還不如存在銀行吃利息。

收益性

公司的收益中，要看主營業(yè)務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)利潤，一個(gè)迅速成長的企業(yè)，主營業(yè)務(wù)是企業(yè)的支柱，多了就難免顧此失彼，主業(yè)不突出，公司發(fā)展后勁何在，你就搞不清楚了。如申華實(shí)業(yè)，它97年上半年的投資收益5072萬元，其中股票投資收益為4634萬元，公司利潤是上去了，但炒股誰能保證只賺不賠？況且明文規(guī)定上市公司不許炒股了。另外，證券法出臺可是有法，營業(yè)收入是不是主要的構(gòu)成部分，或者說是否是“主業(yè)”收益。比如增加銷售收入，減少成本開支。如果收益中有很大的一部分是營業(yè)外收入的增加或營業(yè)外支出的減少，這就反映出這家公司的收益可能出現(xiàn)收益性差的狀況。

看募集資金的運(yùn)用

有些企業(yè)，拿了募集來的錢，轉(zhuǎn)過身就拿去還貸款，還特別聲稱，由于還貸及時(shí)，致使財(cái)務(wù)費(fèi)用下降。這樣的股票，后續(xù)發(fā)展沒有了資金，股價(jià)能保持現(xiàn)有水平就不錯(cuò)了�？雌髽I(yè)利潤的新增長點(diǎn)有的企業(yè)年報(bào)在“經(jīng)營情況回顧與展望”中，說了一大堆廢話，不見實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，這種沒有新增長點(diǎn)創(chuàng)利的企業(yè)，今后，不會對股東有更大的回報(bào)。

看母子公司的關(guān)系

不少的上市公司往往有個(gè)名字類似的母公司，母公司家大業(yè)大，能為子公司遮遮掩掩，但這樣的子公司是獨(dú)立撐不了門面的。如果總其它企圖，如利用子公司配股圈錢，就得小心。

看送配情況

一是看送與的多少，二是看送配時(shí)間。有些公司連續(xù)大比例送配，股本擴(kuò)張的同時(shí)業(yè)績跟不上，使每股收益稀釋，這樣的股票價(jià)格肯定要往下走一個(gè)臺階的。另外，一些公司還在送配的時(shí)間上做文章，中報(bào)截止日期為6月30日，有的企業(yè)的送配安排在七、八月份進(jìn)行，中報(bào)中對財(cái)務(wù)指標(biāo)都又不做攤薄說明。

派息穩(wěn)定性

首先，從公司自身的生產(chǎn)經(jīng)營角度來看公司的盈利多時(shí)，并不意味著股東們的收益也會多。因?yàn)楣�用盈利后也常常會有兩種可能：一是增加再投資。公司把盈利中很大一部分用于公司日后發(fā)展的需要，而不是更多地用于當(dāng)前的股利分配。另外是采取發(fā)紅股，而不是現(xiàn)金股利。這是由于公司派息政策所決定的。這兩種可能性一旦成為事實(shí)，對這個(gè)公司的股價(jià)會產(chǎn)生影響，所以也會影響到股東的收入收益。一般情況下，投資者主要從股利額與公司凈利潤的比率上來判斷派息能力。另外，從公司外部因素影響時(shí)，首先是利息率。市場利息率越高，公司證券的價(jià)格就會越低，它們成反比關(guān)系。所以利息率是一個(gè)很敏感的因素，它可以使公司證券的市場波動(dòng)，而且波動(dòng)很快。其次，是經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)。公司一般難以擺脫這個(gè)因素的影響。蕭條階段，公司股價(jià)大幅下落，繁榮階段，股價(jià)則大幅上升。還有一個(gè)是貨幣供應(yīng)量。它同公司股價(jià)朝同一方向變動(dòng)。比如，隨著信用擴(kuò)張，銀根松弛，社會游資增加，股價(jià)就會升高，隨著物價(jià)上漲，公司收益增加，股價(jià)也會上升，隨著貨幣貶值，為了保值，股價(jià)又可能上升雖然這些外部因素不是個(gè)別公司的考察重點(diǎn)，但正因?yàn)樗鼘儆谙到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之列，所以在對很多公司進(jìn)行盈利能力和穩(wěn)定性分析時(shí)都有關(guān)系，需要同時(shí)考慮，特別是要了解外部因素使公司股價(jià)下落時(shí)，公司的反應(yīng)能力有多大。

現(xiàn)金流量

1.凈現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額(表示償付全部債務(wù)能力)比率越大，承擔(dān)債務(wù)能力越強(qiáng)。

2.凈現(xiàn)金流量÷流動(dòng)負(fù)債(表示短期償債能力)比率越大，短期償債能力越強(qiáng)。

3.凈現(xiàn)金流量÷流通在外的普通股股數(shù)(表示支付股利能力)比率越大，進(jìn)行資本支出，支付股利能力越強(qiáng)。

4.凈現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金股利(表示支付股利能力)比率越大，年度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的現(xiàn)金流量支付現(xiàn)金股利能力越大。

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